Sam po kokice se skocim.. :)

...In the meantime:

Skoraj sem ze opustil upanje na wfc pod 30, sam ce tole traja se kak dan, mam popravca. :)

Cudezi se pac v teh dneh dogajajo! :)

WF, target 29-30

[NemirniTujec]
> Pri cca 15.000 trejdih nisem nikdar začutil, da me broker lupi izven dogovorjenega

To je zato, ker si pac naiven. Tebe olupi Jansa, ne pa da te IB ne bi :-)

To bomo še videli. Sem namreč edini, ki sem dal Janši 100 dni.

Dober po srcu press

Pri CFD-jih (in spread bet-ih) je kljucno KAJ TOCNO je tvoja pozicija. Sploh ni isto, ali je underlaying indeks, ali delnica, ali zlato, ali nafta (ali bitcoin). In ali je podlaga spot price, ali price future pogodb, ali opcij.

Bom poskusil razloziti natancno za nafto. Vem da ne bo tako dobro kot ce bi kak borzni mag s 15.000 trejdi - ampak taki so zaposleni s poziranjem, jebi ga.

www.ig.com/uk/help-a...alculated-

Prices for commodity DFBs and cash CFDs are synthetically created using the two most liquid futures contracts. This will result in a natural movement between these two contract prices and will be included in overnight funding adjustments. www.ig.com/uk/commodities

You’ll then either be debited or credited depending if you’re long or short, and whether the next future contract price is higher or lower.

Spot price CFD-ja na nafto se izracunava kot kombinacija zadnjemesecnega in naslednjemesecnega futuresa. In v tem lezi zrno gromozanskih stroskov leveraged long pozicije (ne KATERE KOLI pozicije - ampak ti isces tocno dolgorocno long pozicijo):

----------
Basis (the daily movement along the futures curve)

(P3 – P2) ÷ (T2 – T1)

T1 = expiry date of the previous front future

T2 = expiry date of the front future

P2 = price of front future

P3 = price of next future

Example:

You’re long £10 per point on Oil – US Crude

T2 – T1 = 31 days

P2 price is 4700

P3 price is 4770

Basis = (4770 – 4700) ÷ 31 = £2.258

IG charge = 4700 x 2.5% ÷ 365 = £0.322

Adjustment = £10 x (£2.258 + £0.322) = £25.80*

* The £25.80 basis adjustment would be offset in the running profit or loss on this position.

----------------

Ker je spot price brokerjevega CFD vezan (in morebiti hedgan) na kombinacijo obeh futures cen, je strosek long term drzanja takega (od brokerja ustvarjenega) instrumenta pac prenesen na stranke, ki bi instrument rade drzale.

V zgornjem primeru (na brokerjevi spletni strani) - primerjajo strosek ce sta futuresa dveh zaporednih mesecev 47.0 in 47.7 usd. Trenutno sta May in June future 23.1 usd in 29.6 usd. Skratka zgoraj v linkanem primeru je bil basis strosek £2.258 (+2,5% letnih obresti) na vsak funt pogodbe, zdaj bi bil pa (2960 - 2310)÷31 = £20.97 (in 2.5% letnih obresti) - torej desetkrat vec!

Ce bi zdaj kupil Contract For Difference vreden 1 funt za premik ene bazicne tocke - bi ga od IG brokerja dobil po "tecaju" 28.22. Ta tecaj (ki je zgolj tecaj CFD-ja, izdanega od IG, izracunan po metodologiji IG) je kombinacija obeh futuresov (May future ima expiry v sedmih dneh, 20. Aprila, June future pa 18. Maja) Tvoja izpostavljenost je natanko 2822 funtov (torej za premik spot price CFD iz 2822 na 2823 dobis en funt, za premik iz 2822 na 2922 dobis 100 funtov, za premik iz 2822 na 3822 dobis pa 1000 funtov). Stroski overnight fundinga te pozicije iz danes na jutri so kot zgoraj izracunano, cca 21 funtov. Ce bo tudi naslednji mesec Julijski future bistveno drazji od junijskega, bos se naprej placeval tako brutalno razliko vsak dan. V 130 dneh bos za stroske overnight fundinga placal visino celotnega vlozka.

Ker vsi in se njihov sosed pricakujejo, da bo v kratkem nafta bistveno drazja, bos za drzanje spot price CFD-ja placal toliko, da iz tega da "ves" to kar "vejo" tudi vsi ostali, ne bos nic zasluzil, lahko pa zelo veliko izgubis, ce vsi "vemo" narobe. Ne samo ti, ampak tudi vsi drugi porivajo cene bolj oddaljenih futuresov navzgor, ker so prepricani da bo nafta rasla in ne more ostati na sedanjih cenah.

In seveda bo vedno tako, ko bos zelel delati long term bets, ker nisi edini na trgu. Ko je sodcek nafte na 250, ker denimo rusi mecejo bombe na savdsko arabijo, vsi vemo, da bojo enkrat nehali, in da se bo proizvodnja spet zalaufala, in bi vsi radi bili cim ceneje dolgorocni short. Ko se pa cel svet ustavi in nihce ne kupuje nafte, in je ta na 20, pa vsi vemo, da se bo svet nekoc spet zalaufal in bi radi cim ceneje dolgorocni long. In v prvem primeru bos ti short, in long term futuresi bojo cenej od tekocih, in te bojo kasirali. V drugem (sedanjem) primeru bos seveda long, tako kot cel svet, in zato so oktobrski futuresi 35, majski pa 23.

Ce bi se hotel iti daytrading in zvecer zapres pozicije, je to druga zgodba. Ce bi bil contrarian in bi za razliko od celega sveta menil, da bo cez pol leta nafta ceneje kot je danes, bi s short pozicijo CFD nosil teh 21 funtov vsak dan (seveda se vedno minus 2.5% financiranja), medtem ko bi se nafta hkrati premikala v tvojo smer :-)

---------

Seveda pa lahko kupis CFD na natanko doloceno future ceno, ne pa na "synthetically created" spot price. In potem ne bos placeval tega razkoraka, prehoda, ampak samo piskavih 2.5% obresti na leto. AMPAK. Trenutno je June future (ki ima expiry 18. maja) 29.6 usd, ceprav je spot price nafte 23 usd. In da bi ti imel kakrsen koli dobicek, mora biti 18. maja ob sedmih zvecer spot price nafte vreden vec kot 29.6 usd. Ne mores drzati CFD-ja na junijski future naslednjih 5 let, ampak bos 18. maja dobil denar, in lahko kupis morda avgustovski future - ki pa gotovo ne bo po likvidacijski ceni junijskega.

Zato je za long term pozicije veliko bolj pomembno, da imas brokerja, ki ponuja sirok nabor - in lahko kupis opcije za nafto 2022 in katevem, CFDje vezane na futures za svinjske polovicke 2021, ne pa takega ki je za ziher "najcenejsi" in ima "najmanjsi spread" itd. Skratka brokerja prilagojenega temu, da bi ti rad dolgorocne instrumente, ne pa platformo za daytrading.

Ce ima kdo Saxo trader, bi se priporocal za feedback. Baje da imajo marsikaj.

Menim da dotični mag ni naredil tistih nekaj tisoč trejdov in person.

Bom poskusil razloziti natancno za nafto. Vem da ne bo tako dobro kot ce bi kak borzni mag s 15.000 trejdi - ampak taki so zaposleni s poziranjem, jebi ga.

To je dobro za balance.. ti zvenis ze bolj pasivno, on zgleda pa se kar aktiven.

....cca 21 funtov. Ce bo tudi naslednji mesec Julijski future bistveno drazji od junijskega, bos se naprej placeval tako brutalno razliko vsak dan. V 130 dneh bos za stroske overnight fundinga placal visino celotnega vlozka.

Sam to verjetno placujes leverage? Ker ce si v poziciji 1:1, zakaj bi placeval overnight funding? Za hedge hise?

Ne mores drzati CFD-ja na junijski future naslednjih 5 let, ampak bos 18. maja dobil denar, in lahko kupis morda avgustovski future - ki pa gotovo ne bo po likvidacijski ceni junijskega.

? Jaz sem razumel, da ostajas v poziciji za nedolocen cas, samo underlying se zamenja z naslednjim (in ta del me v bistvu se najbolj skrbi, ker pusca hisi zelo odprta vrata)


Pardon my french

PS
A kaka ulicna stavnica ponuja wti spote?
So streetsmarts dosti bolj fleksibilni! :)
(bom jocotu predlagal nove masine, zdaj ko bo vegas v krizi..) :)

A jaz to prav vidim, da vse stoji? A vsi cakajo sefa, kaj bo danes povedal?
So vsi ze cisto odvisni!! :)

> ....cca 21 funtov. Ce bo tudi naslednji mesec Julijski future bistveno drazji od junijskega, bos se naprej placeval tako brutalno razliko vsak dan. V 130 dneh bos za stroske overnight fundinga placal visino celotnega vlozka.

Sam to verjetno placujes leverage? Ker ce si v poziciji 1:1, zakaj bi placeval overnight funding? Za hedge hise?

>

CFD carrying cost = margin req. x days held x (interbank rate + markup) / 360 days

Ne, to ne placujes strictly leveragea (leverage placujes v obliki 2.5% letnih obresti na "posojen" denar, kar ne znese veliko), ampak strosek tega, da njihov "spot price" prehaja iz navezanosti na majski future (po 23 usd) na junijski futures (po 29.6 usd). Seveda pa placujes to spremembo za celotno pozicijo, pa ce je leveraged ali vsa tvoja.

Tvoj "spot tecaj" rase, ceprav majska futures pogodba ostaja na 23 (cez teden dni bo zpadla), junijska pa ostaja na 29 - in enkrat bo "spot price" pac junijski futures + julijski futures. Broker ti nekako mora zagotavljat dnevni "spot price" CFD-ja, in iz nekega razloga se je odlocil da to pac pocne na tak nacin.


How do we make our prices?

To price these markets we use two futures contracts on the underlying commodity. For each market we look at the contracts that have sufficient liquidity, then use the two with the nearest expiry dates.

The one that has the closest expiry date is called the front month contract, and is labelled ‘A’ in our diagram. The one with the second-nearest expiry date is called the back month contract and is labelled ‘B’.

As soon as the previous contract expires, the price we offer is equal to the price of ‘A’. When ‘A’ expires, ‘B’ becomes the front month contract, and our price is equal to the price of ‘B’.

In between these two expiry points, our price gradually moves from the price of ‘A’ towards the price of ‘B’. Depending on the commodity, the price of ‘B’ can be higher or lower than the price of ‘A’.

Overnight funding charges for these markets reflect one day’s movement along the forward curve from the price of ‘A’ towards the price of ‘B’.

www.ig.com/uk/commodities

[tmatej]

? Jaz sem razumel, da ostajas v poziciji za nedolocen cas, samo underlying se zamenja z naslednjim

ja saj. In ni hisa "kriva", da se majski futuresi (ki so underlaying) cez teden dni, torej 20. aprila, zaprejo po 23 dolarjev, Junijski futuresi pa so na trgu 29 dolarjev - ker "vsi vemo" da bo sla nafta gor.

Komot ti lepo zaprejo majski CDF in ti dajo 23, in ti odprejo junijskega s ceno 29. Samo potem ne bos nic zasluzil, ane? Ne bodo pa ti majskega zaprli po 23 in junijskega na svojo skodo odprli po 23 - ce si zelel overhaul futuresov.

Ker pa masa folka zeli daytradat, vcasih pa v daytrade poziciji ostat cez noc ali dve, za njih sestavljajo umeten, "syntheticall spot price" - ki se vsak dan za natanko 1/31 premakne blizje naslednjemesecnemu futuresu.

Sicer bi se tej masi daytraderjev vsakokrat ko potecejo futuresi zgodilo, da ne bi mogla svoje long ali short CFD pozicije naprej nest, v kolikor bi prav na tisti dan to zelela. Zdaj je pa cena tega overhaula za spot price daytraderje pac razdeljena na vse dni v mesecu.

In zato ne met tega ce bi rad drzal par mesecev.

[tmatej]
> > ....cca 21 funtov. Ce bo tudi naslednji mesec Julijski future bistveno drazji od junijskega, bos se naprej placeval tako brutalno razliko vsak dan. V 130 dneh bos za stroske overnight fundinga placal visino celotnega vlozka.


> Sam to verjetno placujes leverage? Ker ce si v poziciji 1:1, zakaj bi placeval overnight funding? Za hedge hise?
>
> >

CFD carrying cost = margin req. x days held x (interbank rate + markup) / 360 days

Tako gre, kadar je underlaying delnica, ki jo Broker lahko kupi in drzi - dejansko ima underlying (delnico) v lasti - in je tako zahdgan za tvoje pozicije. In to ga skoraj nic ne stane. In za take reci je CDF cisto fajn.

Kadar pa kupujes CFD na nafto, pa Broker NE BO na New York Mercantile Exchange (NYMEX) narocil tisoc sodckov nafte, in jih potem dejansko prevzel in drzal na zalogi v enem skladiscu v New York state, ampak bo kupil instrumente na ceno nafte. Najbolj likvidni instrumenti so future pogodbe o ceni s katerimi se masovno trguje - njih narava pa je taka da imajo svojo zapadlost na izbran future date - in takrat se pozicije likvidirajo, na koncu teh verizenj pa obstajajo tudi cisto zaresne posasti, ki za ostanek med seboj tovorijo dejanske, fizicne sodcke nafte :-) www.investopedia.com...livery.asp

Ker je CFD spot price umetno sestavljen iz ravnotezja trznih cen dveh najblizjih najbolj likvidnih mesecnih futuresov, lahko velik razkorak med dvema future cenama zelo zelo podrazi drzanje takega CDF.

Komot ti lepo zaprejo majski CDF in ti dajo 23, in ti odprejo junijskega s ceno 29. Samo potem ne bos nic zasluzil, ane?

Tole si bom moral narisat na papir.
Najbolse zjutraj ob kavi, ker zdaj verjetno se klesanje v kamen ne bo pomagalo.

In zato ne met tega ce bi rad drzal par mesecev.

Ideja je sicer bila o letih... :)

[NemirniTujec]

Bom poskusil razloziti natancno za nafto. Vem da ne bo tako dobro kot ce bi kak borzni mag s 15.000 trejdi - ampak taki so zaposleni s poziranjem, jebi ga.

Sem dal plus za trud. Ravno zato, ker sem se nekoč tudi sam bolj trudil. Se pa tudi ne sekiram, če mi po cca 15 letih poznanstva nenadoma serviraš pozerstvo. Verjetno si bil malo v afektu. Niti nisi opazil, da premierno poziram z deset let starimi dejstvi, pa še za to je kriv koronavirus in posledični presežek časa.

Sem pomislil da bi predlagal da pac narocis 2-3 tisoc sodckov crude nafte in si jih domov pripeljes, pa jih bos prodal cez par let in cau :-) Ti sodcki niso tako veliki in komot lahko z vilicarjem nalozis kake tri v visino :-)

d32r1sh890xpii.cloud...fa2fe6.jpg

Problem je da najbrz krsis kup predpisov, ker moras biti licencirana rafinerija ali trgovec da lahko tovoris crno zlato sem ter tja. Ni pravice na tem svetu :-)

[mimoidoci]
> [NemirniTujec]
>
> Bom poskusil razloziti natancno za nafto. Vem da ne bo tako dobro kot ce bi kak borzni mag s 15.000 trejdi - ampak taki so zaposleni s poziranjem, jebi ga.
>


Sem dal plus za trud. Ravno zato, ker sem se nekoč tudi sam bolj trudil. Se pa tudi ne sekiram, če mi po cca 15 letih poznanstva nenadoma serviraš pozerstvo. Verjetno si bil malo v afektu. Niti nisi opazil, da premierno poziram z deset let starimi dejstvi, pa še za to je kriv koronavirus in posledični presežek časa.

Serviram zato, ker res poziras - kaj cmo zdaj :-) kake ljudi ze dlje in bolj poblize poznam, pa jih tudi nic ne sparam, hehe :-) Ni panike, tudi jaz imam forum vecinoma za izdivjalnico. O tem kako se iz underlaying futuresov na surovine tvori spot price izvedenih instrumentov za retail daytrading in kake stroske to s seboj nosi, bi pa verjetno ti lahko boljs napisal kot jaz.

[NemirniTujec]
> [mimoidoci]
> > [NemirniTujec]
> >
> > Bom poskusil razloziti natancno za nafto. Vem da ne bo tako dobro kot ce bi kak borzni mag s 15.000 trejdi - ampak taki so zaposleni s poziranjem, jebi ga.
> >
>
>
> Sem dal plus za trud. Ravno zato, ker sem se nekoč tudi sam bolj trudil. Se pa tudi ne sekiram, če mi po cca 15 letih poznanstva nenadoma serviraš pozerstvo. Verjetno si bil malo v afektu. Niti nisi opazil, da premierno poziram z deset let starimi dejstvi, pa še za to je kriv koronavirus in posledični presežek časa.

Serviram zato, ker res poziras - kaj cmo zdaj :-) kake ljudi ze dlje in bolj poblize poznam, pa jih tudi nic ne sparam, hehe :-) Ni panike, tudi jaz imam forum vecinoma za izdivjalnico. O tem kako se iz underlaying futuresov na surovine tvori spot price izvedenih instrumentov za retail daytrading in kake stroske to s seboj nosi, bi pa verjetno ti lahko boljs napisal kot jaz.

Če sem čisto odkrit: takega inštrumenta nikoli ne bi trgoval (sploh pa ne držal preko noči). Saj so tudi mini futures, al kaj jaz vem kaj, če hočeš delat z nafto. Je pa tako, za obresti plačevati 50 funtov (dolarjev, evrov) čez noč, je čisto normalno, če imaš ob tem milijonsko pozicijo.

[tmatej]
A jaz to prav vidim, da vse stoji? A vsi cakajo sefa, kaj bo danes povedal?
So vsi ze cisto odvisni!! :)

mesoreznica je danes. moj btc se je odlimal od spxa, tako da sem lahko koncno bolj pozorno svoja kripto jajca cohal in sploh ne vem kaj se je resnejsega zgodilo pri delnicah. se iz vikenda so se nadaljevali bart simpson vzorci, kar ucbenisko lovijo likvidnost in stope. je pa v zadnjih dneh med kripto borzami zacel dominirat okex, tam rula neka opica z globokim zepi in vecina marketa mu samo sledi, se lepo vidi na heatmapah, npr.: twitter.com/HsakaTra...4570618881

sumim, da bo se par dni takole na btc, chop chop mezoreznica za budale, v taksnem se nima smisla prevec naprezat.

pbs.twimg.com/media/...name=large

[NemirniTujec]
> [tmatej]
> > > ....cca 21 funtov. Ce bo tudi naslednji >
>
> CFD carrying cost = margin req. x days held x (interbank rate + markup) / 360 days

Tako gre, kadar je underlaying delnica, ki jo Broker lahko kupi in drzi - dejansko ima underlying (delnico) v lasti - in je tako zahdgan za tvoje pozicije. In to ga skoraj nic ne stane. In za take reci je CDF cisto fajn.

Da mi je pri bogu razumet, zakaj bi pol tak istrument sploh kdo nabavil?
A sam zaradi vzvoda?

To se gambling ni vec! :)

[tmatej]
>
> Komot ti lepo zaprejo majski CDF in ti dajo 23, in ti odprejo junijskega s ceno 29. Samo potem ne bos nic zasluzil, ane?

Overnight fee: -{[(2.5% * Price) / 365] + [1/NumDays * (Next – Front)]} * Units

Zdaj mora to se v xl tabelco in skoraj imamo vse inpute.. :)


A jaz to pravilno zakljucujem, da cfd stava v bistvu ni na bodoco ceno nafte, pac pa na contango curve?

[tmatej]
> [tmatej]
> >
> > Komot ti lepo zaprejo majski CDF in ti dajo 23, in ti odprejo junijskega s ceno 29. Samo potem ne bos nic zasluzil, ane?
>



Overnight fee: -{[(2.5% * Price) / 365] + [1/NumDays * (Next – Front)]} * Units

Zdaj mora to se v xl tabelco in skoraj imamo vse inpute.. :)


A jaz to pravilno zakljucujem, da cfd stava v bistvu ni na bodoco ceno nafte, pac pa na contango curve?

Spot/contango?

heading to "greed"

No renewed sell of when these indicators are all in "max fear". This uptick is an important step in providing the backdrop for an eventual new sell-off

themarketear.com/pos...cU5yA25CKH

Gamechanger?

Ce je kdo sinoci poslusil sefa, je pence omenil 50.000 "cartriges"/dan za hitre teste.
To so skrivnostni 15 minutni testi, s katerimi ze nekaj dni testirajo novinarje pred tiskovko.
Beseda "cartriges" mi je spravila uhlje v luft in sem nase tole:


It works kind of like a pregnancy test.

“The dipstick is a membrane which contains antibody to a part of the CoVID-19 virus, and this antibody is attached to a colored particle," said Faix. "As the diluted sample moves through the membrane, if there is any viral protein in it, the antibody will attach to it, forming a complex. Further down, there is another antibody to the viral protein immobilized on the membrane so the initial antigen-antibody complex will be stuck to this part of the membrane as the sample passes through. This creates the color at the test line, meaning that the result is positive.”

This entire process takes 15 minutes.

To bi lahko pomenilo, da testiranje postaja dostopno vsem (podjetjem in celo posaeznikom), z vsemj benefiti, ki jih to prinasa v prihodnje.

When the man who spearheaded the UK’s austerity programme starts campaigning for debt forgiveness, you know the idea’s gone mainstream.

ftalphaville.ft.com/...-mounting/

[]
When the man who spearheaded the UK’s austerity programme starts campaigning for debt forgiveness, you know the idea’s gone mainstream.

ftalphaville.ft.com/...-mounting/

Vprasanje je zdaj, ce si res postal napacen link? :)

Ker, kdor ni registriran, se mu odpre tole:

ftalphaville.ft.com/...arrier.jpg


Test!

ftalphaville.ft.com/...-mounting/

link je ok, opravi brezplacno registracijo za alphaville, ne bo samo enkrat uporabna.

slikca je tudi prava :)

[]
link je ok, opravi brezplacno registracijo za alphaville, ne bo samo enkrat uporabna.

Sem ravno testiral.
Sem zguglal clanek, link je previ, vendar, ko ga postas v ta forum, se obnasa drugace in te poslje na registracijo.

Ce pa naredis copy/paste v browser, pa gres direkt nanj brez registracije.

ftalphaville.ft.com/...-mounting/


Ampak ok, tudi slikca je ok! :)

Edit

Ne, tudi ne, samo iz googla grem direkt.

A je DAX zaštekal?

Emergency Information MIC: XETREs
besteht derzeit im Xetra Markt (MIC: XETR) eine Stoerung aufgrund
technischer Probleme. Wir untersuchen die Stoerung und werden Sie
informieren.

Obveščamo Vas, da ima celotna Xetra tehnične težave (LJSE, Nemčija, Avstrija). Zaradi tega je oddaja naročil onemogočena. Ko bodo težave odpravljene vas bomo o tem obvestili.

BKS Bank AG

Bančna podružnica

Vse počasi odpoveduje. Ampak bik divja naprej. Če se ta teden ne upeha, ga bo kap! Pa kakšnega vlagatelja tudi, ko zagleda medveda.

Dax +26 % , kdo pravi da je kriza ?