V tečaje se več kot očitno vnaprej vkalkulira devalvacija juana. Najbolj so jih dobili po nosu Daimler, BMW & co... Daimler v dveh dneh -10%.

Od Financ bi v kratkem pričakoval članek s seznamom nekaterih večjih podjetij, ki so minimalno izpostavljene do Kitajske in so v zadnjih dneh prav tako na razprodaji. :)

Tudi jaz vzamem kar vse v EUR @ Frankfurt / Xetra. Samo pazi, ker nekateri papirji so tudi tam v eur lahko izredno nelikvidni. Limit order obvezno.

Si pa v vsakem primeru izpostavljen, ker tukaj ne moreš kupovati z USD / GBP in je tako EUR portfelj ves čas najbolj realen pokazatelj tvoje uspešnosti, kot je že omenil predhodnik.

Če ni skrivnost, lahko tudi poveš katere papirje imaš v mislih in zakaj.

Jaz ne bi kupil več rudarjev in več naftašev. Več časa posveti temu kdo je najboljši v panogi in temu primerno povečaj pozicijo. Pod 50b market cap sam sploh nič ne kupujem, ker mi je preveč tvegano, se pa hkrati tudi zavedam, da čez noč ne bo zrastlo za 100%. Dividend income, value play. V tvojem primeru torej Shell in BHP Billiton.

Kot zanimivost, od vseh mega cap naftarjev se mi zdi, da je imel Ben van Beurden še najbolj optimističen zadnji conference call. ;)

Se splača poslušat :

cache.merchantcantos...efault.htm

:)

Blue chipi in dividende. Primarno za ohranjanje vrednosti ter dolgoročnen stabilen cash flow iz naslova dividend. Ne morem si privoščiti napačne odločitve, ki bi me za 10 let zaklenila na investicijo, ki ničesar ne prinaša. Skratka, zavedam se, da bistveno manj tvegam in temu primeren je tudi donos. V primeru večje korekcije bi povečal/vzpostavil pozicije v največjih svetovnih multinacionalkah, ki izplačujejo dividende in imajo zgodovinsko gledano (več kot 10 let) stabilno izplačilo dividend.

@tilenrexi: Zanima me Vaš pogled na ETF index sklade (recimo ob večji korekciji predvsem na S&P 500) oz. če lahko kdorkoli priporoča brokerja, ki ponuja ETF sklade (gledam izključno dolgoročno - 15let in več - in me zanima predvsem varnost sredstev, kajti preko let se lahko dodobra odebeli račun :) )

Hvala!

Ob večji korekciji je nakup ETF na S&P 500 seveda zelo smiselna poteza in še bistveno manj tvegana, kot individualno izbiranje. S stališča varnosti sredstev je to ena najboljših izbir. Problem je le v tem, da neke večje korekcije (20% in več) v S&P 500 jaz trenutno ne vidim. Prvi dvig obrestne mere bo zagotovo zatresel trge, vendar dvomim, da toliko.

Najmanjše podjetje v mojem portfelju so delnice Zavarovalnice Triglav, katere sem kupil ob trkanju trojke na vrata in je tudi edina delnica, ki jo imam na SBI. Ni v rdečih številkah in izplačuje super dividende. Takrat še nisem imel izdelane strategije. Naslednje najmanjše podjetje ima market cap že čez 30b in je posledica delitve matičnega podjetja (75b --> 30 + 45). Skratka, nimam manjših podjetij, kjer upam na obrat ali še večjo pogubo. Ne morem si tega privočiti, ker investiram svoj denar.

Ali imate kakšno slabo izkušnjo iz preteklega vlaganja?

Seveda. Podvrgel sem čustvom in nepremišljeno izgubil nekaj kapitala. Pod 3% trenutnega portfelja. Vseeno draga šola, ki je rezultirala v precej dodatnega izobraževanja.

Meni se ne zdi, da bi imela nemška avto industrija trend navzdol. Samo preveč je šlo gor v zadnjem času in vsaka "motnja" bo sprožila prodajo. Outlook je tukaj še vedno izredno pozitiven. 2017 yield za Daimler je čez 5%. V primeru res hude prodaje, bi kupoval Daimler pod 60 EUR.

Allianz je že v osnovi zame bistveno manj tvegana zgodba. Nakupi okrog knjigovodske vrednosti so precej smiselni. Se pravi okrog cca 133 EUR. Moja odločitev tukaj bi bila precej enostavna, ker je moja povprečna nakupna cena Allianza bistveno pod trenutno knjigovodsko vrednostjo. Nizke obrestne mere (ECB + FED) zelo negativno vplivajo na poslovanje zavarovalnic, zato tudi trgujejo z discountom. Po dvigu obrestnih mer bodo dobički zavarovalnic poskočili. Marže bodo šle gor, skratka, tukaj moraš biti zraven preden se dvignejo obrestne mere.

Težko napišem unikatno formulo po kateri izbiram.

Naftna industrija je recimo zelo ciklična panoga in če še nimaš nobene pozicije, je trenutno za obdobje naslednjih desetih let po mojem ena od manj slabih izbir. Seveda moraš izbirati med najboljšimi, da ti ne porežejo dividend. Trenutno je to Exxon (US) in Shell (EU). To pomeni, da lahko vse skupaj še vedno pade za 20%, vendar dolgoročno bi moral pobirati nadpovprečne dividende in relativno mirno spati. V zadnjem kvartalu so eni celo upali namigniti, da bodo profitabilni ne glede na ceno nafte.

Saj, 3% bomo imeli šele leta 2020.

Nesmiselno se mi zdi čakati 5 let na 3% obrestne mere, ki niti ne pomenijo nujno borznega zloma. V tem času bom pobral vsaj 25% dividend na začetni vložek.

Idealno bi bilo seveda prodati na vrhu in kupiti na dnu, vendar je to vse prej kot enostavno opravilo.

Trenutno zelo malo vnovčujem. Dividende porabljam sproti ali jih reinvestiram.

Jaz bi rekel, da se samo držite svoje strategije. 60% donos v treh letih je zelo dober dosežek.

DAX -20% z vrha. A kdo że kaj (do)kupuje? :)

Mislim da še en čas ne bo za kupovat. Najhuje šele pride.

Katere papirje?

Dokler bo QE ne pričakujem večjega zloma. Korekcije so dobrodošle.

These Sectors Benefit From Rising Interest Rates

www.investopedia.com...-rates.asp

- financials
- durable-goods manufacturers
- retailers
- travel-related stocks
- industrials

Unchanged.

Stran od teh slonov.

V DAX so zame le:

- Bayer
- Allianz
- Daimler
- Continental
- BASF

Danes je Hexensabbat! Previdno.

FED ni dvignil obrestnih mer, ker gospodarstvo ni pripravljeno. Kako je lahko to dobra novica, ne vem.

Saj bo šlo gor. Čez 10 let bomo višje, kot danes. Pozicionirajte se tako, da ne bo problem čakati. ;)

Vsak je načeloma svoje sreče kovač. Nekdo je v tem boljši, drugi slabši.

Jaz bi z nakupi še počakal, ker bo to kar se zdaj dogaja z "begunci" sigurno negativno vplivalo na borzo.

Če bodo "begunci" zrihtali dobre tečaje za nakup delnic, si boljšega razpleta skoraj ne bi mogel želeti. Ko bi le štimalo vse ostalo, kar je pomembno za dobre rezultate podjetij. :)

(med drugim so to tudi begunci)

Refugees may be Germany's 'next economic miracle', says Daimler boss

Vodafone.

Glencore odpade, ker je premajhen, ne izplačuje več dividend. Nekaj, kar pade 77% v treh letih je pač za v smeti. Mogoče se poberejo, ne upam staviti na to s svojim denarjem.

SDS US

Danes zjutraj dokupil Allianz.

Allianz SE
Aktie, ISIN DE0008404005, WKN 840400, ALV

Ne, čeprav je reakcija najverjetneje pretirana. Čakam, da se oglasi BMW ali Daimler CEO in pove, da oni ne goljufajo. Najbližje normativam bi naj bil BMW.

Rexi, ker si ravno ljubitelj zavarovalnic (tako ZVTG kot tudi ALV), bo najnovejši komentar Billa Grossa iz Janus Capital kot naročen za uravnoteženje navdušenja.

Link:
e4e43573badd25bed685....30.16.pdf

[dafta]
Danes zjutraj dokupil Evotec. Tilen vam vw ni privlačen po tej ceni in hudem padcu?

Pri taksnih zadevah nikoli ne ves, kako dalec segajo problemi, in ali ni skandal samo zunanji simptom vecjih organizacijskih in vodstvenih problemov.

Za pogled nazaj na podobno situacijo priporocam Tesco, ki je prakticno spet tam, kjer je bil najnizje po razkritju lanskega skandala - tistih 250 mio funtov overstatementa je bil samo simptom velikih problemov, ki jih je imel tesco ze ves cas in bo resevanje trajalo se nekaj casa.

Pri VW je tudi blagovna znamka, kot kaze ze mocno naceta. Verjetno se lahko poslovijo od branda "Das Auto" ki so ga kovali, ne vem, 10 let?

Zavarovalnice trenutno trgujejo z diskontom ravno zaradi tega. Nekatere celo istočasno še vedno zelo dobro poslujejo. Ko se bodo dvignile obrestne mere, se bo povečal margin, profit. Zavarovalnice, ki bodo v trenutnih pogojih znale ustvariti profit, ga bodo tudi kasneje. Okolje je za zavarovalnice nevarno, zato tudi trgovanje okrog book value in uvajanje novih direktiv, kot je Solventnost II. V primeru daljšega obdobja nizkih obrestnih mer, je potrebno zagotoviti bistveno višjo kapitalsko ustreznost. To se sedaj dogaja.