Strani: 1 2 3

FIN-311684 sporočil: 18.030
[#2770646] 18.04.19 14:15
Odgovori   +    30
Zadnja sprememba: FIN-311684 18.04.2019 14:23
V času novega podržavljanja podjetij Xpediator ni imel niti minimalne od minimalnih možnosti. Intereuropa bo kot privilegirani državni logist delala škodo drugim logistom. Kaj sledi po novem podržavljanju? Zamenjava vodstva in vodilnih delavcev, tudi neštete zaposlitve članov in simpatizerjev Šarčeve LMŠ in Levice. Kmalu jih bo toliko zaposlenih, da bo vsak sledil le eni pošiljki. S Šarčevemi in Meščevimi "kadri" bo Intereuropa počasi propadala.
miranbr sporočil: 86
[#2770670] 18.04.19 15:04
Odgovori   +    9
Iz drzavnega na aj v drzavno
tilenrexi sporočil: 6.237
[#2770677] 18.04.19 15:20
Odgovori   +    3
Zadnja sprememba: tilenrexi 18.04.2019 15:22
Za večinski delež skupaj z dolgovi naj bi Pošta Slovenija plačala 100 milijonov evrov, torej 40 milijonov neto.
Ne, to je neto za Pošto 160 milijonov. :)

100 milijonov kupnine in 60 milijonov dolga. 100 + 60 = 160.
jezdec666 sporočil: 6.732
[#2770690] 18.04.19 15:47 · odgovor na: tilenrexi (#2770677)
Odgovori   +    0
Super če tako misliš, samo žal iz objav to ne izhaja.
murje sporočil: 3.615
[#2770698] 18.04.19 16:05
Odgovori   +    11
POŠTA SLOVENIJE & Co.

Na pošti so rekli, da imajo njihovi denar za nakup Intereurope, ob tem, da pa nimajo denarja za povišanje pravičnih plač za svoje zaposlene. Poleg tega pa bi jih morali, spričo pomanjkanja kadra, zaposliti kar precej več in seveda se zato vrtimo v začaranem krogu. Iz tega kroga pa najbolj nasankajo prav tisti, ki delajo z državljani na okencih in prav ti so najslabše plačani in tudi najmanj spoštovani.
jezdec666 sporočil: 6.732
[#2770701] 18.04.19 16:09 · odgovor na: murje (#2770698)
Odgovori   +    2
Problem z delovno silo bodo očitno reševali z nakupom IE, ki bo lahko prevzela vsaj del logističnega posla Pošte ali pa delavci IE del posla Pošte, saj ni bistveno. S tako logično optimizacijo bodo znatno zmanjšali stroške brez znatnih zaposlovanj. Win-win situacija.
r-fin sporočil: 107
[#2770716] 18.04.19 17:22 · odgovor na: tilenrexi (#2770677)
Odgovori   +    3
+40, ker bodo moralu se male izplacat.
Endimion sporočil: 6.867
[#2770727] 18.04.19 18:43 · odgovor na: tilenrexi (#2770677)
Odgovori   +    1
Iz do zdaj prebranega je tudi moj vtis da je kupnina 40 mio ostalo pa prevzem dolga.

MarketCap IEKG je 44 mio.
UFE sporočil: 13
[#2770729] 18.04.19 19:20 · odgovor na: Endimion (#2770727)
Odgovori   +    0
Torej ca 4x lanski EBITDA za celoto? Dobra cena, ni kej!
abohte sporočil: 2.482
[#2770731] 18.04.19 19:45 · odgovor na: Endimion (#2770727)
Odgovori   +    0
Ne, 70 mio.
FIN-542579 sporočil: 317
[#2770774] 19.04.19 07:48
Odgovori   +    3
"Za večinski delež skupaj z dolgovi naj bi Pošta Slovenije plačala sto milijonov evrov, torej 40 milijonov neto"
Resno, kaj naj bi ta stavek pomenil?
poopmezajebava sporočil: 1.400
[#2770781] 19.04.19 08:19 · odgovor na: FIN-542579 (#2770774)
Odgovori   +    3
Vse izhaja iz "osnovne formule" enterprise value":
www.investopedia.com...evalue.asp

Kot vedno pri transakcijah, se v primeru nakupa/prodaje govori o EV, ki predstavlja "kupnino" in omogoča primerjavo jabolk z različno zadolženostjo. In če izračunamo enkrat za vselej (grob približek formule brez upoštevanja minority interest):

EV=Market cap+neto dolg

V našem primeru je EV 100 (recimo)
neto dolg je 60 (recimo)

in izračunamo market cap:
100=market cap+60
z malo obračanja enačbe pridem do
market cap=100-60

Edina neznanka, ki še ostaja je, koliko delnic se upošteva pri izračunu kupnine na delnico. Običajno to ni kakšen poseben issue, pri IEKG pa imamo konzorcij 72 % kapitala pa prednostne delnice pa...

Skratka, vprašanje ni, ali bo prevzemnik dolg poplačal ali ne in kakšen je bil MRA, temveč na koliko delnic se 40m market capa nanaša.
dani14 sporočil: 6.312
[#2770792] 19.04.19 09:29 · odgovor na: poopmezajebava (#2770781)
Odgovori   +    1
[poopmezajebava]
Skratka, vprašanje ni, ali bo prevzemnik dolg poplačal ali ne in kakšen je bil MRA, temveč na koliko delnic se 40m market capa nanaša.
Torej po tvojem razumevanju od 1,40 do 2,02. Me prav zanima razplet v roku enega meseca, potem bo tudi jasno, kdo razume in kdo pelje vodo na svoj mlin. V temi CICG je kontra indikator Zlatko, samo kaj, ko se nič ne oglasi v temi IEKG, da bi lahko človek ocenil situacijo :))
tilenrexi sporočil: 6.237
[#2770794] 19.04.19 09:39 · odgovor na: FIN-542579 (#2770774)
Odgovori   +    0
Novinarska neumnost pač.
kzupanc sporočil: 8.119
[#2770795] 19.04.19 09:42
Odgovori   +    1
Se mi niti ne zdi napačna poteza v teh razmerah. Mogoče čez kakšno desetletje celo Pošto kot celoto dobro prodamo. Kakšna druga vlada bo (upam) takrat...
tilenrexi sporočil: 6.237
[#2770797] 19.04.19 09:44 · odgovor na: dani14 (#2770792)
Odgovori   +    0
Zadnja sprememba: tilenrexi 19.04.2019 09:50
Alta je že v Q1 2018 imela ciljno ceno 2.8 EUR, tako da je sedaj ob realizaciji najvišjega dobička v zadnjih 11 letih, zmanjšanem dolgu, višjih prihodkih, vse skupaj zagotovo prej vredno več, kot manj.

Še posebej, če dodamo prevzemno premijo in dejstvo, da ni razloga za prodajo pod book value.

Knjigovodska vrednost delnice v EUR (31. december)
3,09 EUR
abohte sporočil: 2.482
[#2770800] 19.04.19 09:49 · odgovor na: tilenrexi (#2770797)
Odgovori   +    0
[tilenrexi]
Še posebej, če dodamo prevzemno premijo in dejstvo, da ni razloga za prodajo pod boook value.

Knjigovodska vrednost delnice v EUR (31. december)
3,09 EUR
BV delnice (po konsolidiranem izkazu) je 4,35€.
tilenrexi sporočil: 6.237
[#2770801] 19.04.19 09:54 · odgovor na: abohte (#2770800)
Odgovori   +    1
Zadnja sprememba: tilenrexi 19.04.2019 09:59
No sedaj naj pa nekdo pove, zakaj bi prodajali pod BV, če firma prinaša najvišji dobiček v zadnjih 11 letih in odplačuje redno vse obveznosti? Ne bi, preprosto.

100 milijonov za 72% in enaka ponudba (5.XX EUR na lot) za preostanek delnic in to je to, če želijo posel speljati do konca kot se šika.

Pa saj Pošta brez dobre ponudbe sploh ne bo dobila preostalega deleža. Ponudba mora biti dobra, ker iztis trenutno sploh ni možen.
abohte sporočil: 2.482
[#2770802] 19.04.19 09:59 · odgovor na: tilenrexi (#2770801)
Odgovori   +    1
Danes oddal naročilo za prodajo dela TLSG in CICG ter za nakup IEKG.
poopmezajebava sporočil: 1.400
[#2770804] 19.04.19 10:01 · odgovor na: dani14 (#2770792)
Odgovori   +    0
Ja, po mojem bolj 2,02. Ker v konzorciju so SID, NLB, GB, NKBM, SKB in Banka Intesa.

Njihov delež rednih delnic je 54 % oz. približno 9,1 m delnic. Lastnice so GB, NKBM, SKB, Banka Intesa in NLB.

Prednostne delnice (IEKN) so razdeljene med 3 lastnike - SID, NLB in NKBM. Delnic IEKN je 10.657.965

Skupaj torej teh 72 % delnic oz 54 % glasovalnih predstavlja 19,8m delnic. Na delnico smo potem okoli 2 EUR. Seveda pa so premiki navzgor tudi možni (nisem šel gledat letnega poročila, koliko zares znaša neto dolg, možno je tudi, da se še kaj zmanjša v okviru dopustnih potez uprave pred samo transakcijo), kupnina skoraj sigurno ni okroglih 100m itd.

A vendar razmišljam - če so prodajalci res odgnali kupca, ki naj bi ponujal 20m EUR več (po poročanju medijev, o čemer bi v tej fazi močno dvomil), potem smo zelo blizu nedovoljeni državni pomoči, ker prodajajo večinoma državne banke, kupuje državna Pošta, postopek pa vodi SDH. Po mojem so na tankem ledu.
abohte sporočil: 2.482
[#2770805] 19.04.19 10:02 · odgovor na: poopmezajebava (#2770804)
Odgovori   +    0
[poopmezajebava]
A vendar razmišljam - če so prodajalci res odgnali kupca, ki naj bi ponujal 20m EUR več (po poročanju medijev, o čemer bi v tej fazi močno dvomil), potem smo zelo blizu nedovoljeni državni pomoči, ker prodajajo večinoma državne banke, kupuje državna Pošta, postopek pa vodi SDH. Po mojem so na tankem ledu.
A res? Katera banka prodajalka je po tvojem v večinski lasti države?
alain sporočil: 489
[#2770806] 19.04.19 10:05 · odgovor na: tilenrexi (#2770801)
Odgovori   +    0
Mogoče zato ker živimo v Sloveniji, kjer sploh če državno podjetje kupuje ni pričakovati neke ekstra premije? Mogoče zato, ker je bankam glavni interes prolongiranje obstoječih kreditov (vsak tujec bi ob prvi priliki pripeljal svoje financiranje) in ne maksimacija cene delnice? Zgolj ugibam, vse bo jasno kmalu.
poopmezajebava sporočil: 1.400
[#2770807] 19.04.19 10:05 · odgovor na: abohte (#2770805)
Odgovori   +    1
Zadnja sprememba: poopmezajebava 19.04.2019 10:06
SID?

S strukturo NS tudi še NLB.

Se pa opravičujem, pri pisanju sem zanemaril tektonske premike v slovenskem bančnem okolju.
tilenrexi sporočil: 6.237
[#2770810] 19.04.19 10:06 · odgovor na: alain (#2770806)
Odgovori   +    0
Morda vidva s poop na glas ugibata in se istočasno med sabo na nakupni strani prerivata?

Lep dan. :)
poopmezajebava sporočil: 1.400
[#2770811] 19.04.19 10:08 · odgovor na: tilenrexi (#2770810)
Odgovori   +    1
Ja, danes sem dal povpraševanje za nakup po 5, pa ni noče zafilat :)
tilenrexi sporočil: 6.237
[#2770812] 19.04.19 10:10 · odgovor na: poopmezajebava (#2770811)
Odgovori   +    0
Vidiš si kar sam ugotovil kako jalovo je vajino početje tukaj. :)
peterw sporočil: 1.489
[#2770813] 19.04.19 10:18 · odgovor na: poopmezajebava (#2770811)
Odgovori   +    0
[poopmezajebava]
Ja, danes sem dal povpraševanje za nakup po 5, pa ni noče zafilat :)
Borza je danes zaprta
poopmezajebava sporočil: 1.400
[#2770814] 19.04.19 10:21 · odgovor na: peterw (#2770813)
Odgovori   +    0
Malo humorja ne škodi. Kot vidim, tudi abohte danes na polno trguje :)
abohte sporočil: 2.482
[#2770815] 19.04.19 10:27 · odgovor na: poopmezajebava (#2770814)
Odgovori   +    2
Zadnja sprememba: abohte 19.04.2019 10:27
[poopmezajebava]
Kot vidim, tudi abohte danes na polno trguje :)
Če bi znal natančno brati, bi pokopčal, da sem napisal, da sem oddal naročilo za prodajo oz. nakup, ne pa da sem kaj kupil ali prodal. :)
ljsefan sporočil: 167
[#2770816] 19.04.19 10:47 · odgovor na: abohte (#2770815)
Odgovori   +    0
[abohte]
> [poopmezajebava]
> Kot vidim, tudi abohte danes na polno trguje :)

Če bi znal natančno brati, bi pokopčal, da sem napisal, da sem oddal naročilo za prodajo oz. nakup, ne pa da sem kaj kupil ali prodal. :)
:D

Kaj pa je bil triger, da šele danes? Čist resno vprašam sicer, glede na to, da še vedno ugibamo o vrednosti prevzemne ponudbe na delnico ...

Ker edina nova neuradna informacija od včeraj je pravzaprav ta, da je usodni "da" dahnila še zadnja od bank v konzorciju. Kar je z vidika nadaljevanja prodajnega postopka sicer ključno, ampak če še vedno ugibamo o vrednosti v takšnem razponu ... Si v letnem poročilu našel kaj spodbudnega in do sedaj neznanega?

Strani: 1 2 3