Izbrani forum: Glavni forum
Izbrana tema: članek Delnica Krke: zakaj poljski analitik priporoča prodajo
Strani: 1
sporočil: 2.080
Če bi jaz imel večinski delež, bi to upravo Krke nagnal in nastavil
bistveno bolj ambiciozno!
Slovenci Krki ploskajo ža kar tako iz navade, a v resnici se njihovi prihodki povečujejo minimalno, približno toliko kot znaža realna inflacija. Če pa pogledamo inflacijo cen zdravil v slovenskih lekarnah, pa se prihodki Krke višajo celo podpovprečno.
Manjkajo zlasti lansiranja novih generičnih zdravil na področjih, kjer smo pred potekom patentne zaščite kot npr. Ozempic. In Krka za razliko od konkurence, tudi npr. Sandoza, kar nekako nima novih poslovnih načrtov in stopica na mestu.
Vrednotenje je že v balonu, dividendna donosnost je pol nižja kot prek nekaj leti, hkrati pa je podjetje zelo izpostavljeno Putinovi dobri volji. In zdaj-zdaj jim lahko za povračilni ukrep (če se Bruselj res odloči za uporabo ruskega premoženja za pomoč Ukrajini) Putin zapleni tovarno v Rusiji.
Sem tudi osebno delničar Krke. Če bi le vedel kam s kupnino, bi delnice tudi jaz prodal. Tako pa imam zaenkrat pozicijo HOLD.
Slovenci Krki ploskajo ža kar tako iz navade, a v resnici se njihovi prihodki povečujejo minimalno, približno toliko kot znaža realna inflacija. Če pa pogledamo inflacijo cen zdravil v slovenskih lekarnah, pa se prihodki Krke višajo celo podpovprečno.
Manjkajo zlasti lansiranja novih generičnih zdravil na področjih, kjer smo pred potekom patentne zaščite kot npr. Ozempic. In Krka za razliko od konkurence, tudi npr. Sandoza, kar nekako nima novih poslovnih načrtov in stopica na mestu.
Vrednotenje je že v balonu, dividendna donosnost je pol nižja kot prek nekaj leti, hkrati pa je podjetje zelo izpostavljeno Putinovi dobri volji. In zdaj-zdaj jim lahko za povračilni ukrep (če se Bruselj res odloči za uporabo ruskega premoženja za pomoč Ukrajini) Putin zapleni tovarno v Rusiji.
Sem tudi osebno delničar Krke. Če bi le vedel kam s kupnino, bi delnice tudi jaz prodal. Tako pa imam zaenkrat pozicijo HOLD.
sporočil: 1.748
[velikipok]Raje dam ženo, kot mojo Krko :)
Ja, v teh čudnih woke časih je že misliti nevarno...
sporočil: 1.748
[velikipok]Saj je Krka tudi ženskega spola.... ali pa smo zjutraj vstali z levo nogo :)
In da ne omenim, da si šovinist, spravljaš se na uboge ženske
sporočil: 684
[XDONA1]Dam Krko. Pogoj: v paketu je tudi žena :)).
> [velikipok]
> Ja, v teh čudnih woke časih je že misliti nevarno...
Raje dam ženo, kot mojo Krko :)
sporočil: 49
Žalostno, da tako govoriš o upravi Krke...Krka je eno najbolje
upravljanih podjetij na tem planetu. Dejstvo, da nisi sposoben
najti boljše naložbe za svoj denar govori samo v prid Krki in njeni
upravi...
sporočil: 1.748
Ok, da ne bomo samo nakladali.... še moje skromno mnenje.
Vodstvo Krke je precej konzervativno in ima očitno raje počasno, a gvišno pot, kot tveganja pri hitri ekspanziji. To je lahko dvorezen meč. Se mi pa zdi, da so zadnja leta izgubili malo fokusa, ni jim uspelo tudi pripeljati do konca širitve sinteze v Krškem. Šepajo tudi pri bio zdravilih, praktično nimajo v podjetju čisto nič poudarka na tem delu.
Ustroj je precej doteran, hierarhije je znotraj podjetja precejšnja, vse poskušajo delati sami (prevoz, servis, preverjanja, itd...), to je sicer lahko tudi plus v izjemnih situacijah, načeloma pa stroškovno obremenjujoče.
Ne zdi se mi pa, da imajo tukaj kakšno rezervo, marže bodo šle gotovo še dol, pritiski na cene zdravil bodo visoki, konkurenca iz vzhoda je precejšnja, v bistvu jih je treba še pohvaliti, da v teh razmerah delajo tako.
Odnos do dobaviteljev je pa tako, tako. SLišal sem okrog vse mogoče, tudi zelo neprijetne izkušnje z njimi. Iz prve roke.
Jaz nekega večjega potenciala pri njih ne vidim, zato tudi nimam neposredno njihovih delnic. Tudi ni za pričakovati, da se bo pojavil kakšen prevzemnik, ki bi bil voljan ponuditi neko premijo nad sedanjimi cenami. Enostavno ta uprava tega ne bo sprejela.
Vodstvo Krke je precej konzervativno in ima očitno raje počasno, a gvišno pot, kot tveganja pri hitri ekspanziji. To je lahko dvorezen meč. Se mi pa zdi, da so zadnja leta izgubili malo fokusa, ni jim uspelo tudi pripeljati do konca širitve sinteze v Krškem. Šepajo tudi pri bio zdravilih, praktično nimajo v podjetju čisto nič poudarka na tem delu.
Ustroj je precej doteran, hierarhije je znotraj podjetja precejšnja, vse poskušajo delati sami (prevoz, servis, preverjanja, itd...), to je sicer lahko tudi plus v izjemnih situacijah, načeloma pa stroškovno obremenjujoče.
Ne zdi se mi pa, da imajo tukaj kakšno rezervo, marže bodo šle gotovo še dol, pritiski na cene zdravil bodo visoki, konkurenca iz vzhoda je precejšnja, v bistvu jih je treba še pohvaliti, da v teh razmerah delajo tako.
Odnos do dobaviteljev je pa tako, tako. SLišal sem okrog vse mogoče, tudi zelo neprijetne izkušnje z njimi. Iz prve roke.
Jaz nekega večjega potenciala pri njih ne vidim, zato tudi nimam neposredno njihovih delnic. Tudi ni za pričakovati, da se bo pojavil kakšen prevzemnik, ki bi bil voljan ponuditi neko premijo nad sedanjimi cenami. Enostavno ta uprava tega ne bo sprejela.
sporočil: 2.080
Neverjetno, kakšne besede izbiraš... "eno najboljše upravljenih
podjetij na svetu"!
Pa tudi če bi bilo to res v slovenskem merilu, bi še vedno veljalo tisto: "prvi na selu a poslednji u gradu"!!! Ker o slovenskem korporativnem upravljanju res ne moremo imeti posebej dobrega mnenja, sploh če ga primerjamo s tovrstno najbolj urejenimi državami.
Ampak kar jaz kritiziram, je premalo ambiciozna poslovna politika uprave Krke. Premalo truda in premalo novih generičnih zdravil! Pa debelo denarno blazino imajo, a jo (v resnici nam, delničarjem!) brezkoristno zažira inflacija. Žalostno je, da s tem denarjem ne znajo nič narediti v poslovnem smislu. In normalno bi bilo, da bi celo jemali kredite, s katerimi bi financirali nove posle in izkoriščali finančni vzvod. Ne pa da se jim denar tako brezkoristno valja!
Krka je v osnovi seveda dobro podjetje, o tem ni dvoma. Ampak dobiček je suboptimalen zaradi suboptimalne poslovne politike uprave. Zlasti pa je zaradi hudega pomanjkanja ambicioznosti ogrožen razvoj v primerjavi z bolj ambicioznimi tekmeci!
Pa tudi če bi bilo to res v slovenskem merilu, bi še vedno veljalo tisto: "prvi na selu a poslednji u gradu"!!! Ker o slovenskem korporativnem upravljanju res ne moremo imeti posebej dobrega mnenja, sploh če ga primerjamo s tovrstno najbolj urejenimi državami.
Ampak kar jaz kritiziram, je premalo ambiciozna poslovna politika uprave Krke. Premalo truda in premalo novih generičnih zdravil! Pa debelo denarno blazino imajo, a jo (v resnici nam, delničarjem!) brezkoristno zažira inflacija. Žalostno je, da s tem denarjem ne znajo nič narediti v poslovnem smislu. In normalno bi bilo, da bi celo jemali kredite, s katerimi bi financirali nove posle in izkoriščali finančni vzvod. Ne pa da se jim denar tako brezkoristno valja!
Krka je v osnovi seveda dobro podjetje, o tem ni dvoma. Ampak dobiček je suboptimalen zaradi suboptimalne poslovne politike uprave. Zlasti pa je zaradi hudega pomanjkanja ambicioznosti ogrožen razvoj v primerjavi z bolj ambicioznimi tekmeci!
sporočil: 2.080
Si povedal kar po resnici! Colaričeva uprava je ultra-konzervativna
in za vsako ceno stopica na mestu.
Je pa Krka zdaj verjetno v točki zenita, sledi počasna stagnacija, potenciali pa so izčrpani.
Nimajo poguma vstopiti v področja, kamor na veliko vstopa konkurenca drugih generikov in ki pomenijo prihodnost.
Colarič bi kar za 4ever štancal starokopitne tablete, pa naj bo kar bo. In Slovenceljni mu ploskajo zato, ker drugače enostavno ne znajo. V Sloveniji je že aksiom in avtomatizem, da se Krki vedno ploska.
Je pa Krka zdaj verjetno v točki zenita, sledi počasna stagnacija, potenciali pa so izčrpani.
Nimajo poguma vstopiti v področja, kamor na veliko vstopa konkurenca drugih generikov in ki pomenijo prihodnost.
Colarič bi kar za 4ever štancal starokopitne tablete, pa naj bo kar bo. In Slovenceljni mu ploskajo zato, ker drugače enostavno ne znajo. V Sloveniji je že aksiom in avtomatizem, da se Krki vedno ploska.
sporočil: 450
Krka bi se morala odlociti kaj z zdravilisci: jih temeljito
obnoviti ali pa jih izlociti, prodati! Denarja je dovolj, ocitno pa
ni vizije kaj z njini!
sporočil: 2.080
Dividende bi lahko bile takoj 20 procentov višje, če bi sedež
prenesli v kakšen švicarski kanton z nizkimi davki in tam izkazali
dobiček. In potem bi tako kot Sandoz in Novartis zdravila prodajali
sem in tja iz Slovenije v Švico, dokler slovenski del Krke ne bi
padel na pozitivno ničlo.
Ne vem, zakaj Krka Golobu plača toliko davka no diček, če pa švicarski konkurenci tega ni treba.
Pa še prodajne cene bi lahko povišali, če bi na škatlici tablet pisalo Krka of Switzerland.
Ne vem, zakaj Krka Golobu plača toliko davka no diček, če pa švicarski konkurenci tega ni treba.
Pa še prodajne cene bi lahko povišali, če bi na škatlici tablet pisalo Krka of Switzerland.
sporočil: 2.167
Zadnja sprememba: 0430ABAKU 17.11.2025 23:20
Ja no. Teva ima P/E 40, pa je splošno priporočilo buy.Sicer pa moj analitik za Krko pravi:
Rewards
* Trading at 21.3% below our estimate of its fair value
* Earnings are forecast to grow 3.19% per year
* Earnings grew by 10.8% over the past year
* Pays a reliable dividend of 3.99%
Risk Analysis
* Volatile share price over the past 3 months compared to the SI market
sporočil: 967
[0430ABAKU]Ne mesat hruske pa banane. Ne mores gldati samo P/E...
Ja no. Teva ima P/E 40, pa je splošno priporočilo buy.
Zakaj ima Teva P/E tako visok? Zato ker odpisujejo. Posel jim pa tece super. Njihovo najbolj prodajano zdravilo bi imelo v kratkem prodajo 3 milijarde na leto. Poleg je se zdravilo za migreno in sizofrenijo. Se letos pride na trg se eno originalno zdravilo, s predvideno prodajo 1,5 milijarde...
Da ne omenjam se zdravilo za kronovo bolezen, ki je v 3 fazi in po zadnjih podatkih dalec najboljse na trgu. Prodajo tega zdravila si bo Teva delila s Francoskim Sanofisem.
Krka je za Dolensko fenomenalno podjetje. Glede R&R pa se ne more primerjati s Tevo.
Je pa res, da so pred leti z nakupom svojega konkurenta naredili skoraj usodno napako. Ampak, sedaj se pobirajo. In to dobro
sporočil: 2.167
Moj analitik ima takle povzetek o Tevi:
Rewards
* Trading at 67.7% below our estimate of its fair value
* Earnings are forecast to grow 17.44% per year
* Became profitable this year
Risk Analysis
* Debt is not well covered by operating cash flow
* Large one-off items impacting financial results
Očitno se pobirajo, ampak so ravnokar komaj prilezli čez nulo. To je tudi vzrok za visok P/E.
Rewards
* Trading at 67.7% below our estimate of its fair value
* Earnings are forecast to grow 17.44% per year
* Became profitable this year
Risk Analysis
* Debt is not well covered by operating cash flow
* Large one-off items impacting financial results
Očitno se pobirajo, ampak so ravnokar komaj prilezli čez nulo. To je tudi vzrok za visok P/E.
sporočil: 967
[0430ABAKU]Tocno tako. Pobirajo se in to hitro. In to samo s pomocjo originatorjev. Generiki stagnirajo. Zato se toliko bolj cudim, da Krka prosperira z genericnimi zdravili.
Moj analitik ima takle povzetek o Tevi:
Rewards
* Trading at 67.7% below our estimate of its fair value
* Earnings are forecast to grow 17.44% per year
* Became profitable this year
Risk Analysis
* Debt is not well covered by operating cash flow
* Large one-off items impacting financial results
Očitno se pobirajo, ampak so ravnokar komaj prilezli čez nulo. To je tudi vzrok za visok P/E.
Neto kredit ima TEVA pod 15 milijard $. Bili so zadolzeni ze za vec kot 40 milijard.
Trenutni koeficient: Kredit/EBITDA je okoli 2,9 kar je ze lepo. Ni vec panike, tako kot je to bilo pred 5 leti. Analitiki napovedujejo Kredit/EBITDA okoli 2, za leto 2027.
Strani: 1
