[poopmezajebava]
Skratka, vprašanje ni, ali bo prevzemnik dolg poplačal ali ne in kakšen je bil MRA, temveč na koliko delnic se 40m market capa nanaša.

Torej po tvojem razumevanju od 1,40 do 2,02. Me prav zanima razplet v roku enega meseca, potem bo tudi jasno, kdo razume in kdo pelje vodo na svoj mlin. V temi CICG je kontra indikator Zlatko, samo kaj, ko se nič ne oglasi v temi IEKG, da bi lahko človek ocenil situacijo :))

Alta je že v Q1 2018 imela ciljno ceno 2.8 EUR, tako da je sedaj ob realizaciji najvišjega dobička v zadnjih 11 letih, zmanjšanem dolgu, višjih prihodkih, vse skupaj zagotovo prej vredno več, kot manj.

Še posebej, če dodamo prevzemno premijo in dejstvo, da ni razloga za prodajo pod book value.

Knjigovodska vrednost delnice v EUR (31. december)
3,09 EUR

Ja, po mojem bolj 2,02. Ker v konzorciju so SID, NLB, GB, NKBM, SKB in Banka Intesa.

Njihov delež rednih delnic je 54 % oz. približno 9,1 m delnic. Lastnice so GB, NKBM, SKB, Banka Intesa in NLB.

Prednostne delnice (IEKN) so razdeljene med 3 lastnike - SID, NLB in NKBM. Delnic IEKN je 10.657.965

Skupaj torej teh 72 % delnic oz 54 % glasovalnih predstavlja 19,8m delnic. Na delnico smo potem okoli 2 EUR. Seveda pa so premiki navzgor tudi možni (nisem šel gledat letnega poročila, koliko zares znaša neto dolg, možno je tudi, da se še kaj zmanjša v okviru dopustnih potez uprave pred samo transakcijo), kupnina skoraj sigurno ni okroglih 100m itd.

A vendar razmišljam - če so prodajalci res odgnali kupca, ki naj bi ponujal 20m EUR več (po poročanju medijev, o čemer bi v tej fazi močno dvomil), potem smo zelo blizu nedovoljeni državni pomoči, ker prodajajo večinoma državne banke, kupuje državna Pošta, postopek pa vodi SDH. Po mojem so na tankem ledu.