Gledam glede na EBITDA, enako pri konkurenci, je bolj primerljivo in realno.
Tudi v poslovnem poročilu CICG za leto 2018 omenjajo le to primerjavo: Poslovni izid iz poslovanja z odpisi oziroma EBITDA je dosegel 48,8 milijonov € in znaša 29,8 % od dosežene prodaje.

O še kako je primerljivo, to da imajo drugi dolg, je njihov problem, EBITDA je pač EBIDTA in velja za vse enako. Še vedno sem prepričan, da so rezerve pri zaposlenih napr. Še v vsaki firmi po prevzemu jih je bilo kar veliko preveč. Poglejmo Gorenje, Pivovarno Laško,...Kar pa se tiče prevzemne cene, sem svoje ocene napisal glede na kazalce pri prevzemu Cristala in ne glede na rezerve, to je samo morebitni bonus. Seveda je pa res, da nima posebnega smisla govoriti o prevzemni ceni, dokler ni kakšnega uradnega postopka.

Če mi na današnjo ceno 219 dodaš dve dividendi po 28, smo na 275, kaj tu ni jasno?

nevoščljiv, manipulativen in zajedljiv :) zelo resnično.
Mal spominja na mlinarco Jedrt.

Pa si poglejmo še nekako najbolj uporabljani primerjalni količnik EV/EBITDA pri CICG in konkurenci trenutno, pri CICG 2,95...Kronos 4,6...Chemours 7,5...Venator 5...Tronox 9,2

Hvala za podatke Alain. To je glavni kazalec in najbolj primerljiv sploh ko/če bi kdaj prišlo do prevzema. Cinkarna ima lep diskont. Tudi če gledam Kronosov 4,6 in Venatorjevih 5 kjer bi lahko rekli, da je razlika v country risku ali pa slabi likvidnosti oziroma nerazvitosti naše borze je odstopanje do Tronoxovih 9,2 in Chemoursovih 7,5 previsoko. Tukaj je še rezerve veliko - vsaj do cene 300 EUR. Smo pa pri rasti zelo odvisni od letošnjih poslovnih rezultatov, katerih smernica bo jasno nakazana že čez 8 dni.

Če obudim naše napovedi ti in Tilenrexi pravita okoli 3 mio, jaz napovedujem 4,5 mio dobička in jezdec me delno podpira.

Kaj se je naenkrat zgodilo? A nisi še dan ali dva nazaj pričakoval skoraj 7 milijonov EBIT? Si prodal?

Saj nisem nor. Nisem nikoli napovedal 7 mio čistega dobička. Govoril sem, da teoretično, če je bilo pri CC pol manj EBITDA v 1 kvartalu 2019 od 1 kvartala 2018, da bi to pomenilo 6 mio dobička Cinkarne. Ampak ga ne pričakujem toliko. Med 4 in 5 mio ga pričakujem torej 4,5 mio.

PS: Me pa jezi, ker sem napovedal ceno CICG na 230 EUR pred dividendo (enkrat decembra ali januarja letos) zdaj pa ne gre čez 225 EUR in bom to kar težko zadel na 1 EUR natančno :)

In zakaj ga iz včeraj na danes pričakuješ 40% manj?

Nikoli nisem napisal, da ga pričakujem 6 mio. Vztrajam na tem. Kronos naj bi objavil te dni a nikjer ne najdem poslovnega poročila za 1. kvartal. Je kdo to našel?

Alain, sem vesel da si se vrnil na ta forum, ker si dejansko eden najboljših na tem področju v Slo. Manjka še Lokar, da bi bil vsaj na tej temi forum na podobnih nivojih kot pred mnogo leti.

Žal mi je za forumaše kot so Tilni, ki imajo znanje in se vidi, da razumejo, a imajo pač neke osebnostne težave in popolnoma nepotrebno vnašajo slabo energijo, nemir, prepir. Žal je tem najpomembnejše hranjenje lastnega ega oz je forum sredestvo za igro "kod ima daljšega". Finance bi verjetno to označile za "tilirizem" kot so označile znanega Slo ekonomista in njegovo razmišljanje za "mencigerizem".

Skratka vsi tisti, ki razumete, da ni absolutne pravice in razumete, da lahko kdo tudi drugače razmišlja, se ne pustite sprovucirat... Me je pozitivno presenetil Zlatko2013, ki kljub temu, da drugače razmišlja, tudi razume, da ni nijnu, da ima vedno prav.

Niso še objavili...

Ok hvala. Zakaj so včeraj padli konkurenti tok? CC za 7%, ostali za okol 4%?
Carine?

Volatilen dan je bil včeraj, kaj dnevno drajva delnice v ZDA je večna uganka, če ni nekih javnih informacij...seveda je bila pri cc kombinacija slabše objavljenih rezultatov in trumpovim grožnjam s carinami.

Glede CC včeraj
thefly.com/landingPa...BC-Capital

(precej dnevno volatilen včeraj; na koncu so dol zapirali vse...)

Venator objavi Q1 9/5/19...
Tronox 10/5...
Kronos 14/5 ??

Zanimivo. Če kupiš po 220 in počakaš dividendo, si dal za delnico 200 €. Potem zna zavrnjemni lanski ne prevzemnik spet podati ponudbo in bo možno prodati po kakih 228€. Skupaj torej 40€ plusa. To bi bilo neto 25%. Spet sem se kje zmotil. Klinc pa delnice. Delnica CICG iz certifikata bi morala imet vrednost kakih 600€, če se vrednost podvoji vsakih 7 let. Klinca ne evrov.

Ja zmotil si se v tem, ker ne veš ali bo dal Ring spet ponudbo:-)

Vsekakor dvomim, da bi Ring dal ponudbo konec junija.To je čas tik pred letnimi dopusti in to bi bilo popolnoma neresno.Če bo kaj, bo septembra ali po oktobra. Kasneje tudi ne bo več nič od njega.Pa glede na to, da je veliko boljših časih dal 225 EUR, zakaj bi zdaj dal 240 EUR? Lahko bo dal samo 210 EUR. Če se uresniči napoved o samo 3 mio dobička v 1. kvartalu (kar sicer mislim, da se ne bo) potem je delnica vredna 180 EUR.

Prvic zakaj je potem lansko leto poskusal ring junija, ce je junija neresno in drugic nekdo ki zeli prevzeti katerokoli podjetje na tem svetu ne gleda zadnjega kvartala ampak normalizirano kar nekaj let nazaj z oceno kar nekaj let naprej.

180€. Če bi v celem letu 2019 bilo 4 x 3 miljone dobička, bi to bilo malo manj kot 15 € po delnici. Približno 11€ neto. 6% neto dividendni donos, pri tržni vrednosti 180 €. Če pa bi bil dividendni donos osnova za določitev vrednosti delnice. In lastnik zadovoljen z 3% neto. Kolk je pol vrednost. Pa tri leta nazaj pa naprej.

Narobe sva se razumela Alain. Ne pravim, da je prevzemna cena pri 3 mio kvartalnega dobička 180 EUR, ampak je toliko ocena vrednosti na borzi.

Micare seveda je delnica podcenjena. Samo ne moreš tud tko gledati. Tudi stanovanja v nekaterih krajih v Sloveniji imajo donos od najemnine 6% pa so bistveno manj tvegana. Da ne govorim o garažah. Cinkarna bo vedno podcenjena. Tudi če bi bil prevzem po 300 EUR bi bilo to prepoceni.

Kaj hudiča pa se dogaja s tujino. CC spet 8% dol, Tronox, Venator pa 6%. Kot da bo konec sveta... Dobro, da je naša borza tudi na dol bolj slabo odzivna (na gor pa itak ni odzivna) sicer bi bila Cinkarna že na 185 EUR.

Glede na zapisano, bi Zlatko rad še dokupil.

Nč ne bi rad kupil, ker vem, da bo po dividendi morje ponudbe med 190 in 200 EUR. Kaj naj s tem?

[Zlatko2013]
Nč ne bi rad kupil, ker vem, da bo po dividendi morje ponudbe med 190 in 200 EUR. Kaj naj s tem?

Kolikor sem jaz spremljal cinkarno v preteklosti, se je delnica po izplačilu dividende vedno kar hitro pobrala.
Vsaj sam sem vedno uspel dobit dividendo + še razliko v ceni ob prodaji ne tako dolgo po izplačilu dividende. Če bo od kod priletel kupec zna biti letos isto.. (če, če, če :D)

Posvečeni očitno že imajo rezultate. :)

[tilenrexi]
Posvečeni očitno že imajo rezultate. :)

V enaki meri kot vedo ceno prevzema Intereurope...

...nevoščljiv, manipulativen in zajedljiv, razen na delnicah, ki jih imaš sam ne privoščiš nobenemu drugemu dobička...človek z osebnostnimi problemi, to je naš Tilen...bog mu daj srečo v življenju, veliko zdravja in ceno IEKG vsaj 10 eur...

Nope, napačna ocena. Tudi sam privoščim vsem nadpovprečne donose. :)

Žal iz tvojih zajedljivih postov izhaja ravno obratno, mislim da ni treba biti hudo inteligenten, da bi to doumel. Kar pa se tiče prodaj, spet prodaja skrbniški račun New York Bank in to CICG, NLB, ZVTG, verjetno pa tudi PETG in TLSG (še bo v delniški knjigi). Klasična zgodba, vedno ko je malce več nestabilnosti v svetu, ti skladi najprej mečejo ven obrobne trge.

[alain]
...nevoščljiv, manipulativen in zajedljiv, razen na delnicah, ki jih imaš sam ne privoščiš nobenemu drugemu dobička...človek z osebnostnimi problemi, to je naš Tilen...bog mu daj srečo v življenju, veliko zdravja in ceno IEKG vsaj 10 eur...

Stari ej dej mi ti tvoj naslov da ti posljem en bon za psihoterapevta za posebne primerke, :)