Kaj poganja ZVTG na gor?

Kupci.

Kupci, ja. In pa tudi dobri poslovni rezultati. Glede na lanski dobiček bo dividenda najmanj 10% današnje vrednost. Tudi zaradi tega so jo kupuje, pa še vlada namerava prodati delež ZVTG. Tako da to so trije razlogi zakaj raste. Po mojem bo še rasla. Tako da bi se je splačalo kupit. Sam bi kupil delnice tudi po višji ceni kot je današnja, pa žal trenutno nimam denarja, ker sem v začetku leta kupoval v tujini.

Tudi, če si v tujini izbiral, ti kaj hudega ne more biti. ;)

Zanimiva delnica, se strinjam. Lanski in letošnji dobiček sta izjemna, rekordna v zadnjih desetih letih. Vprašljiva je vzdržnost. Trenutno kotira pri P/E 6,3, medtem ko tuje zavarovalnice pri cca 11. Po moji konzervativni napovedi bo kmalu dosegla 25 EUR. Dividenda jo naredi pa še bolj privlačno.

Pozicija: long in najbrž bom še povečeval.

Se splača kupiti delnico ZVTG za obdobje npr. enega leta?

[bojan30]
Kupci, ja. In pa tudi dobri poslovni rezultati. Glede na lanski dobiček bo dividenda najmanj 10% današnje vrednost. Tudi zaradi tega so jo kupuje, pa še vlada namerava prodati delež ZVTG. Tako da to so trije razlogi zakaj raste. Po mojem bo še rasla. Tako da bi se je splačalo kupit. Sam bi kupil delnice tudi po višji ceni kot je današnja, pa žal trenutno nimam denarja, ker sem v začetku leta kupoval v tujini.

Dividenda ni toliko procentualno povezana z višino dobička. Določa jo dividendna politika družbe. Če bo vlada prodala delež ZVTG, pa nisem ravno čisto prepričan; mislim,da v naslednjih petih letih zagotovo ne. Dolgoročno bo zagotovo še pridobila nekaj vrednosti, čeprav samo v 2014 že +18.47%.
Možna kratkoročna korekcija navzdol?

Po mojem se jo splača kupit, ker bo na koncu leta sigurno 25. Res je da je zrasla že za 25%, lansko leto je cena rasla vse od začetka leta pa do sredi aprila. V tem času je zrasla za 50%, in potem padla za 30% in do konca leta zopet zrastla za teh 30%. Če kupujete delnico za daljši rok se sigurno splača kupit. Če gledamo ceno delnice na današnji dan ji do 25 manjka 11%, to je pa že lep letni donos.

Ne vem kje ste bili, ko sem povsod dobesedno kričal, da je pri 15-16 potrebno kupiti. Tudi danes je še vedno ugodno vrednotena in ima ob stabilnem dobičku zagotovljeno tudi visoko dividendo.

12.12.2012 11:40
tukaj
forum.finance.si/?m=...381&single

tukaj
forum.finance.si/?m=...296&single

tukaj
forum.finance.si/?m=...071&single

No pa sem jih le dobil pod 23. Do konca leta 25, dobra dividenda, pa smo na 15-20% letni donos

Pod 22 mislim da ne bo šla, je zanimanje veliko.

[bojan30]
Pod 22 mislim da ne bo šla, je zanimanje veliko.

Vnovčevanje dobička je bilo občutno premočno, da bi ostala nad 22.
Sicer pa za dolgoročne vlagatelje ta nihanja ne bi smela imeti prevelike teže.

"Vnovčevanje" misliš prilagajanje? ;)

Volumna ni.

[jezdec666]
Maš ti na Potezi še več kot 1% ZVTGja za zlifrat na trg. To je dovolj volumna, da gre zadeva tudi krepok pod 20. Če bo korekcija v svetu, bo pri nas zaradi plitvine še 2x močnejša. Seveda so to tudi nabavne priložnosti, kar Triglav nad 20 zame momentalno pač ni.

Zgleda da korekcija v svetu bo, gledam DAX in DOW danes kar lepo dol :)

Se strinjam. Dokupoval bi po moji trenutni nakupni vrednosti, če bo do nje prišlo ;)

Med 15 in 16.

Tako enormne, kot so imele s poplavami, right? :)

Jaz sem čisto miren.

Me prav zanima kdo ima zavarovanje v primeru izpada elektrike zaradi snega. Ljudje še zavarovanja v primeru poplav nimajo. Tako, da zaradi trenutnih vremenskih razmer ne bodo zavarovalnice prizadete.

Zmečkan avto na katerega je padlo drevo ti zavarovalnica ne bo krila, razen če ima polni kasko. Če so polne urgence zaradi zlomov je to drobiž za zavarovalnice. Vglavnem oškodninski zahtevki ne bodo večji kot pri poplavah.

Odškodninske zahtevke bodo imela elektro distribucijska podjetja.

Tudi če ne bi bilo, so tu še pozavarovanja ter rdeči alarm, ki gre na roko prav zavarovalnicam.

[tilenrexi]
Tudi če ne bi bilo, so tu še pozavarovanja ter rdeči alarm, ki gre na roko prav zavarovalnicam.

Kaj potem POSR kasira?

POSR bo še veselo... Me zanima kakšni bodo rezultati za 2013 in napovedi za 2014/2015. Predvsem zaradi kar visokih odpisov podrejenega dolga in posledično manjših prihodkov iz teh "investicij" v prihodnosti. Zanimivo bo slišat še vpliv upočasnjevanja na trgih v razvoju, kjer so tudi prisotni. Nekaj teh izgub bodo pokrili z navideznim dobičkom ob prevzemu ZM. Skratka, težko je reči kaj točno bo. Market tudi daje nekaj nazaj, ker je v zadnjem času prehitro rasel in je potreben konsolidacije.

Ocenjen poslovni izid Skupine Triglav pred obdavčitvijo znaša 83,6 milijona evrov, kar je 7 odstotkov manj kot v letu 2012, a 21 odstotkov nad načrtovanim. Ocenjen čisti poslovni izid Skupine Triglav znaša 69,9 milijona evrov, kar glede na leto 2012 predstavlja 5 odstotno znižanje, vendar 27 odstotkov več od načrtovanega.

seonet.ljse.si/?doc=...c_id=53907

Bistveno sedaj je, kakšen P/E uporabimo. Če vzamemo 8, je vrednost delnice med 23 in 24 EUR.

Vprašanje kaj bo z dividendo. Pričakujem molzenje državnih družb, kar koristi tudi manjšinskim delničarjem.

Večji padec dobička v zadnjem kvartalu je lahko tudi posledica odpisov. Dajmo raje počakati na poročilo.

Ne pozabi na "izredne" slabitve v Q4, ki niso bile predvidene v tem načrtu. Podrejenci in delnice Abanke. Mislim, da je izguba iz tega naslova cca 8 milijonov EUR. Rezultat je v bistvu zelo dober. Dividenda je ob tem dobičku še vedno vzdržna.

Tole sem našel za Q4;

Izpostavljenost do podrejenih in hibridnih slovenskih obveznic na dan 5.11.2013 znaša 7,5 mio EUR, kar predstavlja v celotni bilanci Zavarovalnice Triglav, d.d., približno le 0,3% delež vseh sredstev, v bilanci Skupine Triglav pa približno le 0,25% delež vseh sredstev.

+ delnice Abanke.

12% ROE in kombiniran količnik nad 90% je v bistvu zelo lep rezultat. Upad premij je verjetno (delno) tudi posledica osredotočanja na dobičkonosnost.

Payout se bi ob omenjenem dobičku ter enaki dividendi (2 EUR bruto) zvišal iz cca 62% na cca 65-67%, kar je še vedno vzdržno in ne vidim razloga, da ne bi dobili enake ali vsaj zelo podobne dividende, kot lani.

Market se navkljub vsem minusom strinja, da so rezultati dobri. ;)