Juhu, 52W high!

Zanimivo, koliko prometa danes z ZVTG, ko je govora o razširjenem seznamu podjetij, ki bodo šle v postopek privatizacije.

Posli s svežnji; 65.820 lotov @ 25.60 EUR.

[tilenrexi]
Zanimivo, koliko prometa danes z ZVTG, ko je govora o razširjenem seznamu podjetij, ki bodo šle v postopek privatizacije.

Posli s svežnji; 65.820 lotov @ 25.60 EUR.

Pa zemljišče, misliš da ima kaj pri vrednotenju delnice, če ga prodajo IKEI?

Ima, vendar to ni nič takega, kar se ne bi že upoštevalo.

Skupina Triglav je v prvih devetih mesecih leta 2014 primerjalno z enakim obdobjem lani zabeležila 36 odstotkov višji čisti dobiček (77 milijonov evrov) in obračunala za 2 odstotka manj kosmate zavarovalne in sozavarovalne premije (688,6 milijona evrov).

seonet.ljse.si/?doc=...c_id=56001

Nerevidirano medletno poročilo o poslovanju Zavarovalnice Triglav, d.d., in Skupine Triglav za obdobje od 1. 1. 2014 do 30. 9. 2014
seonet.ljse.si/file....ntID=32348

Skupina Triglav dosegla 77,0 milijonov evrov čistega dobička (36-odstotna rast glede na enako lansko obdobje)

Kombinirani količnik Zavarovalnice Triglav znaša 94,3 odstotka in se je glede na lansko polletje povečal za 6,5 odstotne točke.

16 odstotkov je višja celotna vrednost kapitala Skupine, ki je bistvena za varno poslovanje (684,0 milijona evrov).


6 odstotkov manj kosmatih zneskov škod (440,8 milijona evrov), v matični družbi pa za 5 odstotkov manj (296,3 milijona evrov).

Padec zbrane premije Skupine Triglav na slovenskem zavarovalnem trgu je bil manjši od padca celotnega trga in je znašal 1,9 odstotka.

Kosmati obratovalni stroški + 3%

30. 9. 2014
Knjigovodska vrednost delnice* (v EUR) 24,62
*Pri izračunu knjigovodske delnice je upoštevan kapital matične družbe na dan in stanje navadnih delnic na dan.


Anualizirana dobičkonosnost kapitala 16,5%!

[porkamizerija]
tole se jim je narobe zapisalo, ali ne? :

"Delnica Zavarovalnice Triglav (ZVTG), ki kotira v najvišji, Prvi kotaciji Ljubljanske borze vrednostnih papirjev,"

Ne, to je OK. Najelitnejši del trga delnic. ;)

Vstopna kotacija
www.ljse.si/cgi-bin/...a_kotacija
Standardna kotacija
www.ljse.si/cgi-bin/...a_kotacija
Prva kotacija
www.ljse.si/cgi-bin/...a_kotacija

ZVTG je tudi v SBITOP in kot tak je lahko samo v prvi kotaciji. GBD naj popravi, ker rank "borzna kotacija" obstaja samo pri njih, uradno tega ni.

www.triglav.eu/sl/me...a_kotacija

Lahko bi združili Vse kotacije v Eno samo, s skupnim imenom SHIT kotacija !

Prvi test @200 SMA po cca enem letu.

LOD @ 23.50
SMA200 @ 23.76
P/B < 1
P/E < 6
Dividenda > 7%

Analiza ZVTG, če koga zanima...

www.perspektiva.si/f...__ZVTG.pdf

86 milijonov evrov čistega dobička za leto 2014.

Ni slabo. Upajmo, da bo tudi dividenda temu primerna.

2 euro bruto :)

Zakaj samo 2 ojro bruto, lahko bi 3, ali 4 bruto ..., saj je pri teh državnih firmah nacionalni šport, da se vzame kredit za poplačilo dividend. Pač malo bolj zadolžiš nacionalni diamantni interes, bodo že prenesli na badbank, a onda Stanovnikov izrek, sve če to raja pokriti !
Zdaj ko država nuca gnar, cuza dividende da poka po šivih, par let nazaj je bila pa ZT colunga 10c/lot, vse ostalo pa žepno sponzorstvo !

Pozdravljeni!

V preteklih dneh sem dokupil delnice Zavarovalnice Triglav (ZVTG - SI0021111651).
Razlogi za nakup:
- Upad tečaja za skoraj 20% brez pravega razloga. Zame šteje le to, kar se zapiše v kvartalno ali letno poročilo. Dnevne zdrahe politikov in pisanje, brisanje seznamov poskušam spremeniti v dolgoročne priložnosti.
- Trgovanje pod ceno, katero so bili pripravljeni plačati insiderji ( seonet.ljse.si/defau...c_id=54838 in seonet.ljse.si/defau...c_id=55631 )
- Trgovanje pod TBVPS
- RSI(14) < 20


TBVPS (Q3 2014) = 22.20
Kaj je TBVPS?
www.investopedia.com.../tbvps.asp
Za bolj vizualne tipe;
www.ruleoneinvesting...ook-value/
Preračunano iz kvartalnega poročila Zavarovalnice Triglav za tretje četrtletje, Q3 2014 TBVPS znaša 22.20 EUR ((559736049 - 55008631) / 22735148).
Zavarovalnica Triglav torej trguje pod face value (zombie value) oz. tangible book value in ni mrtev posel, kar pomeni, da je pri teh nivojih ugodno vrednoten. Naslovi Financ vas bodo pogosto poskušali prepričati, da to ni res. To je normalno.
Zavarovalnica Triglav, d.d., je obvladujoča družba Skupine Triglav, katere TBVPS je še višji.


P/E Ratio: manj kot 5.6 (najcenejša komponenta SBITOP)
Dividenda: več kot 7.5% (najvišja dividenda SBITOP)
P/B: < 1
P/S: < 1
ROE (Q3 2014): 14,4 %

Podpisana pogodba o prodaji odvisne družbe Triglav pojišt'ovna a.s., Brno
seonet.ljse.si/?doc=...c_id=56359

Mnenje: Triglav pojišt'ovna a.s., Brno posluje z izgubo, kar pomeni, da bo prodaja prispevala k boljšemu poslovnemu izidu (ne bo ga slabila) v 2015 in v prihodnje. Triglav v objavi sicer zatrjuje, da večjega vpliva ne bo, vendar je v letu 2013 iz tega naslova prišlo več kot 2 milijona EUR izgube.

Poslovni načrt Skupine Triglav za leto 2015
seonet.ljse.si/defau...c_id=56332

Mnenje: Poslovni načrt je skladen z mojimi pričakovanji. Napovedan dobiček je manjši, vendar je v 2014 prišlo do prodaje deleža v Aerodromu, kar je izboljšalo poslovni izid za (približno) razliko v dobičku, ki se napoveduje. Dividende bodo ponovno solidne.

Obvestilo o dogovarjanju o prodaji zemljišča v območju BTC družbi IKEA
seonet.ljse.si/?doc_id=55667

Mnenje: Ne vem, če napoved za 2015 vsebuje morebitno prodajo zemljišča podjetju Ikea. Menim, da ne. Prodaja lahko bistveno pozitivno vpliva na poslovni izid v 2015. Nakup Skupne lahko deloma izniči pozitiven vpliv.

Moja pričakovanja - Q4 2014
Triglav bi moral, v primeru, da ne pride do nakupa Skupne v Q4, pridelati bistveno višji dobiček kot v Q4 2013, saj je lani v tem četrtletju prišlo do izbrisa podrejenih obveznic in izbrisa delnic Abanke, kar je naneslo cca 7.5 milijona EUR slabitev. (Vir : seonet.ljse.si/?doc_id=53072 ).

Dividende (2015)

Mnenje: Predlog uprave se bo gibal med 1,2 EUR in 1,3 EUR na delnico. Končna dividenda, katera bi bila zame razumna in ne bi ogrožala finančnega položaja, bi bila lanska dividenda (1.7 EUR) zvišana za razliko v dobičku med letoma 2013 in 2014 (v %). V primeru, da se doseže točno tak rezultat, kot se predvideva, pričakujem zvišanje za 17%, kar bi pomenilo dividendo 2 EUR bruto.
Tveganje: Ne vemo, če bo država dobila nazaj glasovalne pravice, prav tako ne vemo, če bo s strani malih delničarjev ponovno prišla nerazumna zahteva, kot lani, ko so predlagali 2.5 EUR bruto.

Dividende (2016) - V primeru, da Triglav doseže zastavljene cilje iz 2015, lahko pričakujemo ob normalnem razpletu nižjo dividendo kot v 2015, vendar ne nižje od 1,7 EUR bruto.


Na dolgi rok pričakujem zmerno zviševanje tečaja, ker Triglav trenutno ponuja res veliko za to ceno. Kupca pred morebitnimi kratkoročnimi padci tečaja varuje z izplačilom visokih in hkrati vzdržnih dividend (zmeren payout ratio), ki so pri teh nivojih zelo mikavne. Alternative na banki za dolgoročne depozite so slabe. Na investicijo v Triglav gledam dolgoročno (obdobje 10 let) ter primarno kot alternativo za depozit na banki. Ne pričakujem skokovitih premikov tečaja v eno ali drugo smer, pričakujem stabilno poslovanje, stabilno vrednost delnice ter stabilno dividendno politiko. Trenutna skupna povprečna nakupna vrednost delnice = 19 EUR.

Nobene graje? Me je kar malo strah, da sem se pravilno odločil. :)

Posli s svežnji

ZVTG ZAVAROVALNICA TRIGLAV 24,2500 24,2500 0,49 20.000 2


__

20.000 lotov @ 24.25!

Zagotovo dobra odločitev. Seveda poleg naravnih nesreč je glavni riziko slovenska politika, ki bo poskušala podturiti kakšno gnilo jajce med kadre in pa seveda iskanje novih prilivov v proračun, vendar je to lahko tudi pozitivno za višino dividende (kot npr. Cinkarna), če država dobi glasovalne pravice nazaj.

21.1.2015

Posli s svežnji

ZVTG ZAVAROVALNICA TRIGLAV 24,7000 24,7000 0,74 30.000 1
___

30.000 lotov @24,7


:)

Zanimivo, zanimivo.....

QE bo precej pomagal Triglavu, ker ima ogromno obveznic.

V sestavi dolžniških vrednostnih papirjev s stalnim donosom imajo največji 64,5 odstotni delež državne obveznice.


Sestava (Q3 - 2014)

AAA
312.940.573
16,8 %

AA
113.194.104
6,1 %

A
266.165.247
15,4 %

BBB
919.538.420
49,3 %


Triglav ima 1,6 milijarde EUR obveznic, ki so investment grade!

Grčija nima s svojimi idejami trenutno niti za burek. Niso nori, da bi šli iz EU, sedaj ko pride poplava denarja. Politični šok bo po mojem mnenju zelo kratkoročen. To bo samo še ena "sell the news" situacija. Glede na to, da že precej časa vodijo (Syriza) po vseh anketah, je to že večinoma vkalkulirano v tečaje.

Posli s svežnji
5.2.2015

ZVTG ZAVAROVALNICA TRIGLAV 25,0000 25,0000 2,63 105.000 1
____


105.000 lotov @ 25 EUR --> 2,63 milijona eur

A priporočaš nakup ZVTG.

forum.finance.si/?m=...338&single

Posli s svežnji
20.2.2015

ZVTG ZAVAROVALNICA TRIGLAV 25,4500 25,4500 0,97 38.000 1

__


38.000 lotov @ 25,45 --> 0,97 milijona EUR

Trenutno se ZVTG smuka okrog tehnično precej pomembnih nivojev. Zaključek tečaja nad 25.89 EUR z nadpovprečnim volumnom, bi bilo zelo pozitivno znamenje.

pa smo tam...na 26 eur. se zna tukaj ustavit?

To je trenutno zelo pozitiven zaključek, vendar manjka dodaten volume. Ocena poslovanja Zavarovalnice Triglav in Skupine Triglav bo objavljena v torek. Tole me je danes kar malce presenetilo. Sem mislil, da pred objavo rezultatov ne bo preboja čez 52w high. Precej bikovsko, vendar potrebuje potrditev (volume).

bi znalo bit, da kak večji igralec navija ceno z dokaj malim prometom?
včeraj so ga že sfrizirali z 1 lotom na koncu :)

Razlika od petkovega dnevnega vrha in zadnjo transakcijo je 0.10 EUR, dneva razlika (četrtek, petek) pa 0.80 EUR. Skratka, nič precej fascinantnega "friziranja", je pa res, da je zadnji lot dvignil tečaj za 0.10 EUR.