Pozdrav!

Na internetu sem našel cel kup formul za izračune donosnosti, nikjer pa ne najdem formule za sledeč primer:

Delnica A: +24,74%
Delnica B: -6,01%
Delnica C: +1,15%
Skupaj : 10,94% donosa

Ni mi jasno, kako priti do 10,94%. Excelov "Average" mi poda 10,63%, sam pa nikakor ne pridem do pravilnega izračuna. Malo pomoči bi prosil tiste, ki so bolj vešči :) Hvala!

odgovor pozna samo mož na sliki  http://blogs.guardian.co.uk/news/archives /2007/01/30/darn_it_wolfowitz.html

http://blogs.guardian.co.uk/ne ws/archives/2007/01/30/darn_it_wolfowitz.html

Tehtano poprečje?

Kako se pa to računa?

Imaš:
- 30% delnic A z donosom 17%
- 30% delnic B z donosom 15%
- 40% delnic C z donosom 23%

= 0,3 * 0,17 + 0,3 * 0,15 + 0,4 * 0,23= 0,051 + 0,045 + 0,092 = 0,188 = 18,8%

Tehtano povprečje donosov je 18,8%.

Glej primer v prilogi.

Vinci, hvala za odgovor. Ker pa že komaj gledam, grem zdaj spati in se jutri znova oglasim :) Še 1x hvala!

OK, sem se fino naspal :)

To so vrednosti, ki jih imam v Investopedia Simulatorju:

Qty Purchase Price Current Price Total Value %Chg Gain/Loss
260 $38.73 $48,31 $12.560,60 24,74% $2.490,80 (EXP)
150 $34,59 $32,51 $4.876,50 -6,01% -$312,00 (ASFI)
1000 $5,21 $5,27 $5.270,00 1,15% $60 (ACTU)
Skupaj: $20.468,3 Total: $22.707,10 10,94% $2.238,80

V te delnice so vložene različne vsote (1x $10.000 in 2x $5.000) in v tem primeru se verjetno primerja znesek skupne vložene vsote s trenutno skupno vrednostjo delnic. Potem res dobim 10,94%.

Je pa res, da mene zanima tista prva varianta, kjer se predvideva, da je v vse delnice vložen enak znesek.

V tabeli, ki si jo prijazno sestavil, sem vpisal te vrednosti in dobil tehtano povprečje 9,81%.

Po tem izračunu pa dobim:
(24,74%*1/3) + (-6,1%*1/3) + (1,15%*1/3) = 6,62%

Zopet malo zmeden :) Tabela je priložena, pa bi te prosil, da še to razložiš, če boš imel voljo.

P.S. tu je še slika portfelja, ker so številke malo razmetane: razor.arnes.si/~ssdm...tfolio.png

Ne moreš imeti v formulu 1/3, ampak delež delnic v portfelju. V tvojem primeru 49,2%, 25,35% in 25,45%. Skupaj 100%.

Pri nabavni vrednosti moraš upoštevati skupno nabavno vrednost, tj. število delnic * nabavna vrednost za eno delnic. Enako pri tržni vrednosti. Prilagam popravljeno tabelo.

Še 1x hvala za razlago.

Če pa imamo samo podatke, ki so v prilogi, pa je 9,81% tehtano povprečje in ne 6,62% ?

(24,74%*1/3) + (-6,1%*1/3) + (1,15%*1/3) = 6,62%
(če predvidevamo, da je v vsako delnico vložen enak znesek)

V Excelu imaš formulo za ponder narobno. In& nbsp;če predvidevaš, da ima  vsaka delnica enak delež v&nb sp;portfelju, potem ti tudi ni  treba 
izračunavati tehtanega povprečja.&nb sp;Navedno povprečj... puizda, kaj  je s temi financami. V&n bsp;operi sploh ne moreš norm alno 
komentarja pisati.  A bo kdo naredil browser, ki bo delal normalno? Firefox in Netscape sta out. Se preveč
sesuvata, pa še probleme imata s flashem.

Anyway, če predvidevaš, da je v vsako delnico vložen enak znesek, potem je tehtano povprečje enako aritmetičnemu - navaden average. V primeru v Excelu pa tega ne upoštevaš, zato pride različen donos. Sicer si pa v pimeru, da nimaš podatka o skupnih zneskih naložb in donosa (v enoti), lahko kar izmisliš en donos, pa bo glih tako prav, ker predpostavka, da imaš enak delež vrednostnih papirjev je enaka predpostavki, da imaš razmerja 17:43:40. Je samo predpostavka. Teoretično so vse pravilne.

OK, zdaj je vse razčiščeno. Vinci, hvala!