Dober članek. Vredno upoštevati!

"Če vlagatelj zgreši le nekaj najboljših dni v večdesetletnem obdobju, bo veliko na slabšem, kot če bi investiral ves čas."

Ta propaganda ETFov se nekako reciklira v slovenskem prostoru v zadnjih dneh, najprej Money How, sedaj še tukaj. Propaganda jo imenujem, ker gre za hipotetično mučenje številk iz indeksa. Avtor ne navede, kako pride do teh številk, tako kot tudi Marja ne, verjetno sta jih od nekje prepisala. Skušal sem preveriti, koliko to drži in rezultati se nikakor ne ujemajo. Izračunam sem dnevne spremembe SPX za 20 let, jih uredil po velikosti in izpuščal najboljše dneve, ter nato preostanek verižno zmnožil, zmnožek je treba potem še malce raztegniti, na vse dni v obdobju, ker jih nekaj izpustimo. Dobimo rezultate, ki so nekje blizu tega, pa vendar zelo daleč od zgornjega grafa. Posebej pa je treba povedati, da so ti rezultati dejansko nerelevantni, ker predstavljajo nekaj, kar se v praksi ne dogaja in je verjetnostno skoraj nemogoče doseči. To pomeni, da bi investitor 10 krat ali 20 krat ali tridesetkrat v dvajsetih letih prodal natančno pri največjem padcu in kupil nazaj takoj po mogočnem odboju zaradi zapiranja shortov.