Izbrani forum: Borza

Izbrana tema: CICG

Prikaz samo enega sporočila - znotraj teme...

tilenrexi sporočil: 6.775
[Borza] Tema: CICG
[#2590676] 06.04.16 11:58 · odgovor na: (#2590671)
Odgovori   +    0
Zadnja sprememba: tilenrexi 06.04.2016 12:13
Zakaj v vsem tem času še vedno držiš? Ne želiš realizirati izgube, ali mogoče vidiš rešitev te zgodbe v pozitivnem smislu? Na kak način?

Tudi, če se težava s sanacijo okolja reši iz rezerv in se nadaljuje padec borznih cen surovin, ne bo kaj dosti bolje. Nimam občutka, da bi management sploh videl rešitev.

V primeru, da drži kar je zapisal najin predhodnik, bi bilo izplačilo pri 100 PNC le 2% neto, kar bi bilo verjetno najmanj od vseh plačnikov dividend v 2017. Problem, ki ga jaz vidim pri Cinkarni, je trenutno ta, da se ne splača držati niti za dividendno. Ne vemo namreč, če bo ostala, ali jo bodo spet porezali. Glede na rezultate iz poslovanja, bo verjetno porezana, kot pravi poopmezajebava.

Najslabše, kar se lahko zgodi, je to, da nekdo poreže dividendo BREZ STRATEGIJE v naprej. Še slabše od najslabšega je to, da jo poreže dvakrat in še vedno nima strategije. Moj nasvet bi bil še vedno - prste stran, dokler se poslovanje ne stabilizira in management ne najde neke rešitve, ki dokazano deluje (vidno iz kvartalnih rezultatov in ne iz kupčkanja rezerv levo, desno).
11.08.2015 09:21
[tilenrexi]
Vseeno pazljivo z nakupi. Ni dovolj, da samo pade cena, morajo se pokazati znaki, da je situacija obvladljiva in da gre s poslovanjem na bolje.

Neposredni odgovori na sporočilo št. 2590676

Strani: 1

poopmezajebava sporočil: 1.470
[Borza] Tema: CICG
[#2590691] 06.04.16 12:40 · odgovor na: tilenrexi (#2590676)
Odgovori   +    0
Tilen, roko na srce, management je vrhunski (sicer tudi vrhunsko plačan 300k letno ni slabo :)), a z izjemo nekaterih relativno manj pomembnih stroškov (delo, storitve), stvari niso v njihovih rokah. Je potrebno vedeti nekaj - dividendna politika je transparentna in posledično predvidljiva, vendar je zaradi izjemne cikličnosti poslovanja sama dividenda precej nepredvidljiva. Delničar lahko pričakuje pol dobička, koliko pa bo le-tega, pa je že druga stvar. Druga stvar, ki je po mojem pomembna pa je, da firma v odgovoru na zahtevne razmere na trgu, deluje s polnimi kapacitetami. Kar pomeni, da prodaja več z nižjo maržo. Hkrati pa povečuje tudi implicitni strošek poslovanja, saj z večjo proizvodnjo ustvarja več odpadkov, hkrati pa je prisiljena v razvijanje novih postopkov za zmanjšanje odpadka. (Pre)malo je diskusije o tem, kdaj se bodo obstoječe kapacitete za odpadke zapolnile in kakšne dodatne stroške bo podjetju ustvarjala nova rešitev (ker, če bi znižala stroške, bi že sedaj prešli na to možnost).

Strani: 1