[mare80]
Naprošam Finance ali kateregakoli drugega strokovnjaka, da naj naredijo ekonomsko vrednotenje CICG in naredijo primerjavo pri katerih vrednotenjih so se zgodili drugi prevzemi.

To bi bila vsekakor za spremembo pozitivna novica. Vse bolj se mi dozdeva, da je Slovenija zelo čudna država, saj želi prodajati po čim nižji ceni namesto obratno.

Za samo primerjavo, kako je trenutno ovrednoten Azoty, potencialni kupec Cinkarne:
napoved za 2015:
_________________________ Azoty __________ Cinkarna
prodaja _________________________ 2400 miljonov € ________ 177 miljonov €
dobiček _________________________ 90 miljonov € _________ 9 miljonov €
P/E _________________________ 20 __________ 13.5
tržna kapitalizacja/prodaja _____ 0.83 ______________ 0.69

Azoty ni prevzemna tarča, zato vsekakor nima prevzemne premije notr vključene.
Da bi imel P/E kot Azoty, bi mogla bit Cinkarna vredna 55 % več.

Zgleda, da je bila panika malce pretirana v zadnjih dneh, glede na to, da je v 3 tednih delnica padla za 30 %.

Ne pozabimo da je v tvoji kalkulaciji za Cinkarno računan pričakovani dobiček za 2015, ki pa je mnogo manjši od preteklih let in tudi od zadnjega znanega, ki je bil 14mio€.
Pri vrednotenju ob 14mio€ dobička, se ocena Cinkarne močno poveča. Vsak normalni lastnik bo od Cinkarne po prevzemu zahteval donose, kot jih je že dosegala ali večje.

Vse bo jasno ob prevzemu, se bomo takrat veselili realnega vrednotenja. Dodajam še, da je denar na mednarodnih trgih najcenejši do sedaj, kar vrednotenja vsakega podjetja močno poveča, še posebno takšnega, ki ga lahko lepo dodatno zadolžiš, saj Cinkarna nima niti 1€ dolga.

Hvala za lepo primerjavo. Cinkarna je zmeraj skromna pri napovedih. Prosil bi, če ima kdo podatke zaxkonec 2014. Bi bila bolj realna primerjava.

Polletni rezultati bodo zanimivi. Predvsem % čistega dobička glede na tržno vrednost vseh delnic.

Lep dan!

Očitno križarski pohod na CC pripravlja še ZL. Pričakujem sicer, da Mesečnik ne bo prišel do svojega, vendar vemo kam so blodnje v medijih pahnile privatizacijo Telekoma. Cmerar pa vemo, da vsakemu da...
Nisem pa vedel, da so kupci že dali zavezujoče ponudbe:
www.rtvslo.si/gospod...dbe/368135