ZAKONITOSTI REALNE DONOSNOSTI

Ne glede na vse mogoče obljube, ki jih dajejo finančni ponudniki različnih varčevalnih in naložbenih produktov, je pogled na realno donosnost še dosti bolj kompliciran, saj imamo sedaj dejansko našega že vloženega premoženja precej manj, kot smo ga imeli na začetku ali bi ga zaradi razvrednotenja denarja v bodoče morali imeti, da bi ohranjali ali celo povečevali njegovo realno vrednost.

Ob tem je zelo težko narediti njihovo medsebojno primerjavo, saj nimamo za to ustreznih mehanizmov, da bi lahko verodostojno sklepali o vseh stroških, ki nas bremenijo ali ki bi nas lahko kdaj kasneje bremenili, posebej takšnih, ki imajo vključeno davčno varovalko bodočih sprememb davčne zakonodaje.

Začetna evforija, ki se je oblikovala še ob vstopu Slovenije ter kasneje z davčnimi ugodnostmi, da smo po treh letih vlaganja v delnice ali vzajemne sklade, docela neobdavčeni, je sledila doba davčne streznitve, ki je predpisala kar 20 let vlaganja, da postanete docela neobdavčeni.

REALNA DONOSNOST

Koliko ostane od vloženih 100 enot premoženja ob vplivu inflacije:

100 enot po 10 letih:

85,97 enot ob inflaciji 1,5%
81,71 enot ob inflaciji 2%
77,63 enot ob inflaciji 2,5%
73,74 enot ob inflaciji 3%
70,03 enot ob inflaciji 3,5%
66,27 enot ob inflaciji 4%
63,10 enot ob inflaciji 4,5%
59,87 enot ob inflaciji 5%

100 enot po 20 letih:

73,91 enot ob inflaciji 1,5%
66,76 enot ob inflaciji 2%
60,27 enot ob inflaciji 2,5%
54,38 enot ob inflaciji 3%
49,04 enot ob inflaciji 3,5%
44,19 enot ob inflaciji 4%
39,82 enot ob inflaciji 4,5%
35,84 enot ob inflaciji 5%

100 enot po 30 letih:

63,55 enot ob inflaciji 1,5%
54,55 enot ob inflaciji 2%
46,79 enot ob inflaciji 2,5%
40,10 enot ob inflaciji 3%
33,14 enot ob inflaciji 3,5%
28,20 enot ob inflaciji 4%
25,12 enot ob inflaciji 4,5%
20,39 enot ob inflaciji 5%

100 enot po 40 letih:

54,63 enot ob inflaciji 1,5%
44,57 enot ob inflaciji 2%
36,32 enot ob inflaciji 2,5%
29,57 enot ob inflaciji 3%
23,21 enot ob inflaciji 3,5%
18,75 enot ob inflaciji 4%
15,85 enot ob inflaciji 4,5%
12,21 enot ob inflaciji 5%

VEDETI, ŠE NE POMENI ZMAGATI

* Ob referendumu o samostojni in neodvisni Sloveniji
23.12.1990 - avgust 2012 - 2.351,5%
23.12.1990 - oktober 2013 - 2.413,5%
* Ob uvedbi tolarja:
07.10.1991 - avgust 2012 - 1.046,8%
07.10.1991 - oktober 2013 - 1.075,8%
* Ob uvedbi evra:
01.01.2007 - avgust 2012 - 16,2%
01.01.2007 - oktober 2013 - 19,1%
** Ob sklenitvi prve življenjske police na Adriatic d.d.:
01.03.1993 - 01.03.2005 - 187,5%
* Ob sklenitvi prve pokojninske police:
april 2001 - april 2012 - 48,1%
april 2001 - oktober 2013 - 51,3%
* Ob sklenitvi prve življenjske naložbene fondpolice:
januar 2001 - oktober 2013 - 55,2%
* Ob vstopu Slovenije v EU:
01.05. 2004 - oktober 2013 - 27,2%
* od rojstva - 491.218.936,2 %
** več o tem na 2 strani z dne 02.11.2008
izklop.com/link_enc....p?id=48741

Glede na stopnjo objavljene inflacije v gornji tabeli, bi si šele lahko ustvarili mnenje, kolikšne realne donosnosti bi bile potrebne, da bi vsaj ohranili svoje premoženja ali pa ga tudi povečevali, kar je konec koncev tudi cilj vsakega posameznika.

Po visoki borzni rasti pa je nastopilo veliko streznenja od katerega si še vedno nismo opomogli, ne po pridobivanju finančne pismenosti, saj jo obvladujemo le za golo zadostno oceno, kar pa je žal veliko premalo, da bi dandanašnji še komu verjeli. Prav tako je minila zgodba o uspehu, ki so jo spretni borzniki, hoteli pogaljšati tudi v novo tisočletje, pa je prišlo že v letu 2007 do preloma borznih indeksov ter velikega padca tečajev, ki še vedno ne pojenja.

Tako so vsi tisti, ki so napovedovali astronomske dobičke, leta 2007 pri javnih prodajah IPO Nove Kreditne Banke Maribor in iz začetnih 28€, pristali pri sedanjih 0,10€, pa so zato navijali tudi ministrski vladni možje, pa AUKN, pa celotna finančna industrija. Podobna evforija nas je preplavila ob lastninjenju Pozavarovalnice Sava, saj je bila delnica vredna 27€, da bi danes pristala pri 8,25 €, kar je letošnja druga dokapitalizacija pri 8 €, sicer malo popravila, saj se izgube še vedno globoko poznajo v žepih malih delničarjev.