V veliki meri je za negativno ceno odgovoren tudi USO ETF. Ta je imel v lasti kar 25% vseh majskih pogodb in ker sklad fizično nekaki nima nafte je naredil roll-over po cenah kakršnih je pač lahko. Kupcev ni bilo, kar pomeni da so rebalancirali vedno nižje in nižje..

Hec je, da se podobna zgodba lahko ponovi tudi z junijsko pogodbo. Sedaj se še drži nad 20, bolj kot se bo bližal potek pogodbe in bolj kot bodo skladišča polna, večji bo spet pritisk na ceno.. Sicer je pa res, da bodo sedaj špekulanti bolj pozorni na to in bodo iskali dobiček in shortali verjetno že par dni prej etc..

Včeraj bi torej lahko nekdo dejansko naredil 37.000$ dobička, če bi shortal majsko pri 0 in zaprl pozicijo pri -37? Predvidevam da ja. Na eni pogodbi. Verjamem, da so dobri shorterji ki so se zavedali problema skladiščenja včeraj pokasirali par milijončkov.. Namreč že par dni berem, da obstajajo forumi kjer ljudje dnevno delajo milijone samo na račun nafte, shortanje direktno in raznih na nafto vezanih podjetij, ki so že začela in še bodo objavjale stečaje (predvsem vezano na shale..)

[Tomaz26MB]
V veliki meri je za negativno ceno odgovoren tudi USO ETF. Ta je imel v lasti kar 25% vseh majskih pogodb in ker sklad fizično nekaki nima nafte je naredil roll-over po cenah kakršnih je pač lahko. Kupcev ni bilo, kar pomeni da so rebalancirali vedno nižje in nižje..

Hec je, da se podobna zgodba lahko ponovi tudi z junijsko pogodbo. Sedaj se še drži nad 20, bolj kot se bo bližal potek pogodbe in bolj kot bodo skladišča polna, večji bo spet pritisk na ceno.. Sicer je pa res, da bodo sedaj špekulanti bolj pozorni na to in bodo iskali dobiček in shortali verjetno že par dni prej etc..

Včeraj bi torej lahko nekdo dejansko naredil 37.000$ dobička, če bi shortal majsko pri 0 in zaprl pozicijo pri -37? Predvidevam da ja. Na eni pogodbi. Verjamem, da so dobri shorterji ki so se zavedali problema skladiščenja včeraj pokasirali par milijončkov.. Namreč že par dni berem, da obstajajo forumi kjer ljudje dnevno delajo milijone samo na račun nafte, shortanje direktno in raznih na nafto vezanih podjetij, ki so že začela in še bodo objavjale stečaje (predvsem vezano na shale..)

Kolikor berem so se zaklali predvsem "retail" investitorji. Taki, ki ne razumejo fizičnih pasti pri trgovanju s commodity future. Kjer se je sicer vsa leta trgovalo v 99% papirno, ampak na koncu dneva pa, če ti noben papirja noče kupit, pol se ti dostavi blago tja in tja, kot lepo piše v future Pogodbi.

Na USO se tudi ne pozna da bi on bil tisti, ki bi posebej nasrkal s tem padcem, saj so imeli tečaj 30.3. 4.06 USD, zdaj imajo pa 3.75. Tile ETFji, kot je USO sicer zapirajo in odpirajo futur vsak dan in tako razporejajo vzpone in padce na celo obdobje.

Če je kdo kupil poceni put opcije na 0, je vsekakor obogatel, se pa bojim da jih je par investitorjev tudi na suho za male pare prodalo, ker so mislili, da se to ne more zgodit.