Izbrani forum: Glavni forum
Izbrana tema: članek Po kakšnih kazalnikih kotirajo evropske bančne delnice in po kakšnih bo NLB?
Strani: 1
sporočil: 583
Jure Ugovšek. Najprej pohvala za enega najboljših člankov v zadnjem
času. Če bi bili vsi na takem nivoju, bi Finance raje brali.
Imam pa pripombo na trditev o vzdržnosti dobička in menda potrebe o oblikovanju dodatnih rezervacij. Če pogledate strukturo dobička v predhodnih letih boste res ugotovili velik del le-tega iz naslova sproščanja rezervacij (kar lahko pomeni, z dovolj veliko verjetnostjo , da so bile NPL oblikovane previsoko in da je kapital banke podcenjen) kar pa ne velja za za leto 2017 in 1.polletje leta 2018. Teh 100 milijonov ob polletju 2018 je iz rednega poslovnja, ne iz sproščanja rezervacij.
Poglejmo nato še strukturo NPL. V prezentacij NLB za 1.pol 2018 se Uprava NLB hvali , da je več kot 270 milijonov NPL (več kot 1/3) od kakih 750 milijonov skupnih NPL takih, ki se, pazi zdaj, REDNO PLAČUJEJO!!!
Kakšne NPL pa so to, ki se redno plačujejo? Zakaj, za Boga svetega pa so potem v NPL-jih!!! Ali ste si v NLB s tem ko imate že tako ali tako % rezervacij (74%) za skoraj polovico večji od evropskega povprečja (46%), nabildali nekaj sto milijonov skritih rezerv, ki jih boste počasi sproščali potem ko ne bo več omejitev za managerske bonuse?
Jure, v primerjavi z evropskimi bankami si pozabil, da je NLB temeljito sanirana, z več kot očiščeno aktivo (ni samo očiščena, ampak vsebuje zajetne skrite dobičke)m z več kot 5 milijardami likvidnostnih rezerv. To je več kot redko med evropskimi bankami in pomeni kvaliteto, ki je večina evropskih bank nima. Nekdo v prodajnem postopku tega ni ustrezno izpostavil. Se vam zdi, da je bil roadshow primeren za prodajo 1. sistemske banke z četrtinonacionalnega bančnega trga, s tako kvalitetno bilanco in tako uspešno in trdno ekonomijo kot je slovenska (ki še vedno predstavlja okoli 60% poslovanja banke)?
Meni ne.
P.S. Ko sem še sodeloval z NPU pri raziskavah korupcije jv NKBM je k meni na posvet prišel kriminalist, ki je delal na NLB. Med tem ko so na NKBM delale cele ekipe (no pod Janševo vlado so se zelo potrudili, da so jih zelo hitro skrčili) je na NLB delal en sam kriminalist, ki se je vsak dan moral 2 uri in po vozil v službo (v eno smer). Se vam to zdi naključno....
Imam pa pripombo na trditev o vzdržnosti dobička in menda potrebe o oblikovanju dodatnih rezervacij. Če pogledate strukturo dobička v predhodnih letih boste res ugotovili velik del le-tega iz naslova sproščanja rezervacij (kar lahko pomeni, z dovolj veliko verjetnostjo , da so bile NPL oblikovane previsoko in da je kapital banke podcenjen) kar pa ne velja za za leto 2017 in 1.polletje leta 2018. Teh 100 milijonov ob polletju 2018 je iz rednega poslovnja, ne iz sproščanja rezervacij.
Poglejmo nato še strukturo NPL. V prezentacij NLB za 1.pol 2018 se Uprava NLB hvali , da je več kot 270 milijonov NPL (več kot 1/3) od kakih 750 milijonov skupnih NPL takih, ki se, pazi zdaj, REDNO PLAČUJEJO!!!
Kakšne NPL pa so to, ki se redno plačujejo? Zakaj, za Boga svetega pa so potem v NPL-jih!!! Ali ste si v NLB s tem ko imate že tako ali tako % rezervacij (74%) za skoraj polovico večji od evropskega povprečja (46%), nabildali nekaj sto milijonov skritih rezerv, ki jih boste počasi sproščali potem ko ne bo več omejitev za managerske bonuse?
Jure, v primerjavi z evropskimi bankami si pozabil, da je NLB temeljito sanirana, z več kot očiščeno aktivo (ni samo očiščena, ampak vsebuje zajetne skrite dobičke)m z več kot 5 milijardami likvidnostnih rezerv. To je več kot redko med evropskimi bankami in pomeni kvaliteto, ki je večina evropskih bank nima. Nekdo v prodajnem postopku tega ni ustrezno izpostavil. Se vam zdi, da je bil roadshow primeren za prodajo 1. sistemske banke z četrtinonacionalnega bančnega trga, s tako kvalitetno bilanco in tako uspešno in trdno ekonomijo kot je slovenska (ki še vedno predstavlja okoli 60% poslovanja banke)?
Meni ne.
P.S. Ko sem še sodeloval z NPU pri raziskavah korupcije jv NKBM je k meni na posvet prišel kriminalist, ki je delal na NLB. Med tem ko so na NKBM delale cele ekipe (no pod Janševo vlado so se zelo potrudili, da so jih zelo hitro skrčili) je na NLB delal en sam kriminalist, ki se je vsak dan moral 2 uri in po vozil v službo (v eno smer). Se vam to zdi naključno....
Strani: 1
