Izbrani forum: Borza
Izbrana tema: DATG
Prikaz samo enega sporočila - znotraj teme...
Glavna stvar ti je pa že abohte predstavil - kdaj boš videl denar.
Sigurno si pa za nazaj pogledal vse
seonet.ljse.si/defau...c_id=68582
seonet.ljse.si/defau...c_id=65651
seonet.ljse.si/defau...c_id=64115
vsak, ki si vzame 5 minut časa za pregled nekajletne zgodovine družbe lahko vidi, da:
1. Mertelj ogromno obljublja, deliveryja ni - najpogosteje se KPIji spreminjajo, da se ne rabi izvajati accountability za zgrešene napovedi
2. obstaja resen governance warning flag ob vseh menjavah v vodstvu družbe
3. družba zaposlene nagrajuje preko opcij in izdaj novih delnic
4. dividend za delničarje ni in jih pri trenutnem poslovnem modelu tudi ne bo
Neposredni odgovori na sporočilo št. 2956581
Strani: 1
1. Mertelj ogromno obljublja, deliveryja ni - najpogosteje se KPIji spreminjajo, da se ne rabi izvajati accountability za zgrešene napovedi
- V valuaciji predpostavim, da se rast prihodkov ustavi na raven inflacije (+ izbrišem Transakcijske prihodke) – zgornje (rast) torej ne predstavlja tveganja za moj Base Case (in tudi ni izraženo v trenutni valuaciji delnice), kvečjemu zniža verjetnost Upside Case-a.
2. obstaja resen governance warning flag ob vseh menjavah v vodstvu družbe
- Se strinjam & nimam razlage
3. družba zaposlene nagrajuje preko opcij in izdaj novih delnic
- NI v valuaciji prilagodim / znižam za 20% (zgornji plafon možnih delitev)
4. dividend za delničarje ni in jih pri trenutnem poslovnem modelu tudi ne bo
- Dokler ustvarjajo ROE 15%+ ne vidim razloga za izplačila (delnic ne kupujem zaradi dividend)
Strani: 1