Pozdravljeni,

Imam kupljenih okoli 50,000 oil futuresov na tem fondu UWT v povprečju po 0.40$ in danes moj borzni posrednik iz Makedonije mi je sporočil, da z 2.4.2020 se bo ta fond zaprl in futurse nam izplačal po povprečni ceni od zadnjega tedna trgovanja.

Torej, zanima me ali fond se bo res zaprl?

Razlog zakaj bi se zaprl, saj se ni zgodil enodnevni padec od 80%+?

Hvala Vam za odgovore
Lp Sadam

2deaa804a6dc693855a0...WT_DWT.pdf

Etf ima maturity do leta 2031, nič ne piše, da se zapira...

[Rsadam314]
Pozdravljeni,

Imam kupljenih okoli 50,000 oil futuresov na tem fondu UWT v povprečju po 0.40$ in danes moj borzni posrednik iz Makedonije mi je sporočil, da z 2.4.2020 se bo ta fond zaprl in futurse nam izplačal po povprečni ceni od zadnjega tedna trgovanja.

Torej, zanima me ali fond se bo res zaprl?

Razlog zakaj bi se zaprl, saj se ni zgodil enodnevni padec od 80%+?

Hvala Vam za odgovore
Lp Sadam

Stari ti imaš deleže sklada s 3-kratnim vzvodom (leverage) na S&P Crude Oil Index. In sicer na rast (long je UWT), ki trikratno izgublja ko Index (cena surove nafte) pada. Če bi bil v short skladu (DWT) bi te bil vsak broker vesel. Ali gre za futurese ali ne, niti ni pomembno, ker je stvar upravitelja, kako pod vzvodom replicira index. Ti si imetnik točk sklada.

Če si prebral prospekt vidiš, da te lahko opere (pomeni, da izgubiš vložek v celoti) že dnevni 33% odstotni padec Indexa. To ti piše v poglavju PS-13 omenjenega prospekta. Dnevni return je pomemben zato, ker sklad dnevno replicira index oziroma realocira svoje inštrumente replikacije in postavi vse izračune na novo. Popoln zajeb je torej možen tudi na dnevnem nivoju, res pa je, da 33% padci niso prav pogosti. To se mu tudi ni zgodilo. Je pa v zadnjem letu "tvoj" Index izgubil že 56,31% vrednosti, se pravi, da se bliža infinitezimalno nizki vrednosti točke, kjer upravitelj prične razmišljati o redemptionu ozirom umiku in poplačilu točk sklada po aktualni - infinitezimalno nizki vrednosti. Torej tudi 50.000 x poljubno malo je enako poljubno malo in upravitelj lahko kadarkoli preneha z upravljanjem sklada. Še posebej, ko preklada le še fižolčke.

Ne vem le, kako bo brokerju (makedonskemu???!!!) sploh uspelo poplačilo po tedenski povprečni vrednosti zadnjega tedna trgovanja. Morda je to pravilo pravilo tega ameriškega sklada, ki ga sicer upravlja Citigroup Inc.