Pozdravljen,
nekaj časa nisem spremljal foruma...

AAPL: spremljam, za vstop se mi zdi še prekmalu. Tehnika se je zadnjih 6 mesecih spremenila. Pri 500 $ bo za počakati, ali gre resnično za podporo ali samo za magično mejo. Močnejšo podporo vidim pri 400 $, kjer je bolj smiselen vstop. Glavne probleme vidim v veliki šlampastiki in reakciji Appla na njihovo ponesrečeno maps aplikacijo, sukcesivna selitev vitalne proizvodnje nazaj v ZDA, pozen vstop na kitajski trg in iskanje pogodbenega operaterja na Kitajskem. Še največji problem vidim v razvoju novih produktov: iPod je pase, računati na njegovo prodajo nima smisla, prav tako pri notebookih, čeprav je Macintosh poglavje zase, vendar koncept notebookov ne gre več skupaj s tablicami. Razni kozmetični popravki iPhona in iPada pa ne prinaša nobene fantazije več, prav tako se je konkurenca okrepila (vključno z Nokio!!!). Zanimivo je, da ima AAPL še vedno več kot 50 % delež v ZDA, medtem ko v Evropi in Aziji upada (razen Kitajske). Tudi rezultati za zadnji Q bodo rekordni, vendar se za delnico z največjo borzno kapitalizacijo pričakuje več. Pričakoval sem prihod iTV-ja konec tega leta, po informacijah ki sem jih našel (Sharp, Foxonn) naj bi prišel na trg šele konec 2013. Čeprav ima AAPL v svoji branži najnižji PE (če pogleaš GOOG ali AMZN???), še ne pomeni da je primeren čas za vstop-ta bo, ko se bodo začele špekulacije o novem revolucionarnem gadgetu ki bodo prožile novo evforijo.
V tehnološki branži imam IBM in Freenet (predvsem zaradi dividende),ob korekciji mi je bolj zanimiv EBAY (oz. Paypal). O tem naslednjič.

lp

Pozdravljen,

Še vedno prekmalu? RSI je v tem rangu 30>. Sam še vedno mislim, da gre tukaj za vnovčevanje pred novim letom in novimi davki. Zemljevide so načeloma rešili s starim workaroundom (google maps). Se pa strinjam, da bo potrebno pokazati kaj revolucionarnega, nekaj kar bo prepričalo kupce. S strani tehničnega vidika je novi iPhone5 definitivno presežek, manjka le "apple efekt" katerega se pričakuje. P/E je na rekordno nizkih nivojih in postaja vsekakor mikavno za vstop.

21.12.12 Apple kaufen RBC Capital Markets
21.12.12 Apple kaufen Sanford C. Bernstein and Co., Inc.
21.12.12 Apple kaufen Oppenheimer & Co. Inc.
21.12.12 Apple kaufen Piper Jaffray & Co.
18.12.12 Apple outperform RBC Capital Markets
18.12.12 Apple outperform Pacific Crest Securities Inc.
18.12.12 Apple neutral Citigroup Corp.
18.12.12 Apple outperform Sanford C. Bernstein and Co., Inc.
17.12.12 Apple outperform Robert W. Baird & Co. Incorporated
17.12.12 Apple overweight Piper Jaffray & Co.
17.12.12 Apple buy Jefferies & Company Inc.
17.12.12 Apple buy Needham & Company, LLC
14.12.12 Apple overweight Piper Jaffray & Co.
14.12.12 Apple buy UBS AG
12.12.12 Apple buy Jefferies & Company Inc.
12.12.12 Apple overweight Morgan Stanley
12.12.12 Apple kaufen Independent Research GmbH

Zanimiv mi je tudi Microsoft, kateri se zadnje čase zgleda prebuja. Prihajajo že prvi dvigi ratingov. Windows 8 je zunaj, prvi mesec je bilo prodanih cca 40 milijonov licenc ter potrjuje se zelo pozitiven sentiment glede Windows Phone 8, ker je Microsoft opravil odlično delo in enostavno tukaj morajo priti rezultati. Tam kjer praktično nimaš deleža in pridobiš 1-2%, si po mojem mnenju na zelo dobri poti. 2013 bo za MS zelo agresivno leto.


- Windows 8
- Windows Phone 8
- Microsoft Surface
- Office 2013
- Xbox 720


13.12.12 Microsoft outperform Raymond James Financial, Inc.
12.12.12 Microsoft outperform Sanford C. Bernstein and Co., Inc.
04.12.12 Microsoft buy Davenport & Company LLC
03.12.12 Microsoft hold Jefferies & Company Inc.
03.12.12 Microsoft buy Sarasin Research
29.11.12 Microsoft buy Nomura
29.11.12 Microsoft halten Independent Research GmbH
28.11.12 Microsoft overweight Morgan Stanley
28.11.12 Microsoft kaufen Hamburger Sparkasse AG (Haspa)

Prav tako se MS zelo osredotoča tudi na integrirano trgovino aplikacij, katere do sedaj sploh niso imeli. Iz tega naslova sklepam, da bodo Windows 8 licence cenejše in se bo pridobivalo presežek iz prodaje aplikacij.

Kakšno je tvoje stališče glede Microsofta?

Ebay se očitno seli tudi v fizične trgovine. Tukaj še zna biti zanimivo. V zadnjem času vidim precej velik porast Paypal podpore predvsem pri nemških on-line trgovinah s tehničnimi produkti.


13.12.12 eBay outperform Keefe, Bruyette & Woods, Inc.
06.12.12 eBay buy Needham & Company, LLC
30.11.12 eBay buy Nomura
29.11.12 eBay buy Banc of America Securities-Merrill Lynch
22.10.12 eBay buy Nomura
22.10.12 eBay overweight JP Morgan Chase & Co.
22.10.12 eBay buy Needham & Company, LLC
19.10.12 eBay outperform Macquarie Research
19.10.12 eBay outperform Pacific Crest Securities Inc.
19.10.12 eBay buy Stifel, Nicolaus & Co., Inc.
18.10.12 eBay overweight Morgan Stanley


Nokia je zanimiva vendar tukaj se pred prvim pozitivnim četrtletjem ne bom zavzemal za pridobitev pozicije. Morajo pokazati, da je preseljena proizvodnja "on-track" in da imamo realen demand za njihov flagship.

Freenet mi nikakor ne uspe kupiti po dobri ceni. Korekcije ni in ni.