Izbrani forum: Glavni forum
Izbrana tema: članek Vrednost Zavarovalnice Triglav ne presega 1,7 milijarde evrov
Strani: 1
sporočil: 5.120
Ob očitno že prenapihnjenih cenah delnic ZVTG na sivem trgu,ko so
se prodajale tudi že po 570 EUR,je bilo do meseca junija 2008 pri
KDD vodenih 5.583.787 kosovnih delnic z nominalo 4,17 EUR.Po
opravljenem delilnem načrtu 1:4 je sedaj na KDD vodenih 22.735.148
kosovnih delnic,ki ob gornjih predpostavkah tako nihajo med
cenama:
Ocenjena vrednost zavarovalnice 1.7mrdEUR:
a)74,77 EUR
b)vrednost pred cepitvijo 1:4 - 299,08 EUR
Ocenjena vrednost zavarovalnice 1.3mrdEUR:
a)57,18 EUR
b)vrednost pred cepitvijo 1:4 - 228,72 EUR
...dividende so za tako veliko zavarovalnico veliko premajhne...
Ocenjena vrednost zavarovalnice 1.7mrdEUR:
a)74,77 EUR
b)vrednost pred cepitvijo 1:4 - 299,08 EUR
Ocenjena vrednost zavarovalnice 1.3mrdEUR:
a)57,18 EUR
b)vrednost pred cepitvijo 1:4 - 228,72 EUR
...dividende so za tako veliko zavarovalnico veliko premajhne...
sporočil: 31
Tudi tale cenitev je po mojem mnenju še vedno previsoka. Glede na
to da je imela zavarovalnica Tiglav lani čisti dobiček v višini 43
milijonov €, potem to znese dobiček na delnico 1,891€ in če je cena
74,77€ potem znese P/E zavarovalnice kar 39,54. Po nižji ceni 57,18
pa znaša P/E tudi visokih 30,24. In glede na to da na SLO trgu
kotira že eno podjetje iz zavarovalniške dejavnosti in ima P/E
količnik na dan 18.7.2008 vrednost 10,62 in da v tujini kotirajo
zavarovalnice, pri podobnem količniku (P/E Allianz znaša 8,513)
potem lahko sklepamo da je tudi ta cenitev veliko prenapihnjena
kljub rasti Triglava. Po mojem mnenju je vrednost oz. možna tržna
kapitalizacija zavarovalnice glede na njene lanske
poslovne rezultate in padajoče delniške trge v Evropi in
Sloveniji, med 25€ in 35€ na delnico kar bi zneslo
med 560 miljionov € in 780 milijonov €.
sporočil: 3.316
CFD je napisal(a):Meni je prav smešno gledat, koliko slovenske firme želijo iztržit za svoje delnice. Od Triglava, Telekoma Slovenije pa do kakega Tuš-a. Vse napihnjeno za 300% do 500% in to v časih ko so na svetovnih trgih reči prodajajo tudi za 50% realne vrednosti, samo, da se zbere keš - bančni krediti so pač postali drag špas za dolgoročno financiranje.
Tudi tale cenitev je po mojem mnenju še vedno previsoka. Glede na to da je imela zavarovalnica Tiglav lani čisti dobiček v višini 43 milijonov €, potem to znese dobiček na delnico 1,891€ in če je cena 74,77€ potem znese P/E zavarovalnice kar 39,54. Po nižji ceni 57,18 pa znaša P/E tudi visokih 30,24. In glede na to da na SLO trgu kotira že eno podjetje iz zavarovalniške dejavnosti in ima P/E količnik na dan 18.7.2008 vrednost 10,62 in da v tujini kotirajo zavarovalnice, pri podobnem količniku (P/E Allianz znaša 8,513) potem lahko sklepamo da je tudi ta cenitev veliko prenapihnjena kljub rasti Triglava. Po mojem mnenju je vrednost oz. možna tržna kapitalizacija zavarovalnice glede na njene lanske poslovne rezultate in padajoče delniške trge v Evropi in Sloveniji, med 25€ in 35€ na delnico kar bi zneslo med 560 miljionov € in 780 milijonov €.
Strani: 1